ضجيج الاستثمار في ESG: هل يستحق فعلاً أموالك؟

استثمار ESG يشهد ازدهارًا كبيرًا في الوقت الحالي. هناك أكثر من 580 صندوق ESG وصندوق ETF متاحة، وتتدفق مليارات إلى هذه الصناديق. لكن الأمر هو أن لا أحد يتفق حقًا على ما يجعل الشركة “موافقة لـ ESG.”

ماذا يحدث فعلاً؟

ESG تعني البيئة والمجتمع والحوكمة. بشكل أساسي، يقوم مدراء الصناديق باختيار الشركات التي لا تلوث الكوكب، وتعامل العمال بشكل لائق، ولديها قيادة كفؤة. يبدو هذا جيدًا على الورق، أليس كذلك؟

الفكرة بسيطة: استثمر في الشركات التي تقوم بأشياء جيدة، احصل على عوائد، اشعر بالرضا عن نفسك. تتحفز الشركات لتحسين ممارساتها. الجميع رابح.

لكن إليك المفاجأة

لا يوجد حكم. لا يوجد تصنيف ESG واحد يتفق عليه الجميع. تصنف شركة فانغارد شركة بطريقة معينة، وتصنف بلاك روك الشركة بطريقة أخرى، وتقوم بعض المنظمات غير الحكومية بتصنيفها بطريقة ثالثة. يمكن أن تُصنف شركة ما على أنها “ESG” من قبل شركة واحدة وتُرفض من قبل أخرى - نفس الشركة بالضبط.

هذه هي المشكلة الأكبر: التلاعب البيئي. الشركات تضع علامة “ESG” لجذب المستثمرين دون تغيير الكثير في الواقع. لقد أصبح الأمر فوضويًا لدرجة أن حتى السياسيين تدخلوا - حيث انتقد مايك بنس ورون دي سانتيس الاستثمار في ESG علنًا، واصفين إياه بمسرح الشركات المتعصب. من ناحية أخرى، يتهم مؤيدو ESG هؤلاء بالإنكار المناخي.

ESG مقابل SRI مقابل CSR (هل تشعر بالارتباك؟)

يستخدم معظم الناس هذه المصطلحات بالتبادل، ولكن هناك اختلافات:

• ESG: التركيز المحدد على العوامل البيئية والاجتماعية والحكومية
• SRI ( الاستثمار المسؤول اجتماعياً ): أوسع - يتضمن ما يهتم به المستثمر ( الإيمان، الخدمة المجتمعية، معاملة العملاء )
• CSR (مسؤولية الشركات الاجتماعية): ما تقوم به الشركات فعليًا لإعادة العطاء (برامج الاستدامة، الأعمال الخيرية)

فكر في SRI كالمظلة، وESG كفئة محددة تحتها.

كيف يتم تقييم الشركات فعليًا؟

هنا حيث تصبح الأمور غامضة. مجموعات مثل خدمة المساهمين المؤسسية (ISS) تقيم الشركات من خلال:

• التحدث إلى الموظفين
• قراءة المعلومات العامة
• فحص مستويات التلوث، معايير العمل، التنوع بين الجنسين، تشكيل المجلس، مزاعم الرشوة

لكن بدون معايير عالمية، يكون الأمر نوعًا من لعبة التخمين. ذهب شركة ما هو قمامة شركة أخرى.

صناديق ESG الشائعة (مجرد FYI)

صندوق فاندجارد FTSE الاجتماعي (VFTAX): يحتفظ بأسهم آبل، مايكروسوفت، أمازون، ألفابت. متقلب ولكن لديه حيازات قوية.

صندوق شيلتون جرين ألفا (NEXTX): يركز على شركات الاقتصاد الأخضر.

صندوق بوارنيسوس للأسهم الأساسية (PRBLX): يستثني الوقود الأحفوري، التبغ، القمار، الكحول.

صندوق iShares Global Clean Energy ETF (ICLN): الطاقة الشمسية، الرياح، الألعاب المتعلقة بالطاقة المتجددة.

1919 صندوق التوازن الاجتماعي المستجيب (SSIAX): 70% أسهم أمريكية، 30% سندات، التركيز على الشركات الأخلاقية الم undervalued.

الحديث الحقيقي

يتيح لك الاستثمار في ESG وضع أموالك حيث تتحدث - دعم الشركات التي تحاول فعلاً أن تكون أفضل. لكن النقاد على حق: بدون تقييمات موحدة، قد تكون تمول الغسل الأخضر بدلاً من التغيير الحقيقي.

إليك الخلاصة: لا تتطلب صناديق ESG محفظة متنوعة. إذا كنت تهتم بالتأثير، قم بواجبك في دراسة عملية اختيار كل صندوق. إذا كنت تريد فقط العوائد، فإن الاستثمار التقليدي يعمل بشكل جيد أيضاً. كلاهما صالح - الأمر يعتمد على ما يهمك.