أجزاء السيارات المتقدمة (AAP) الأسهم: لعبة تحول تستحق المشاهدة

الإعداد: تقوم شركة Advance Auto Parts بإعادة هيكلة بشكل قوي. لقد أنهت الشركة مؤخرًا تحسين بصمتها في المتاجر في مارس 2025 والآن تتوسع - تخطط لفتح أكثر من 100 متجر خلال عامين في الأسواق التي تسيطر عليها بالفعل (كثافة المتاجر من 1-2 في ). كما أن دمج سلسلة التوريد جارٍ: إغلاق 12 مركز توزيع هذا العام، بناء 12 مركز توزيع كبير بحلول عام 2026، وفتح 60 مركز سوق بحلول منتصف عام 2027.

الوعد: الأرقام تتحسن. بلغ دخل التشغيل المعدل للربع الثالث من عام 2025 $90M ( بزيادة قدرها 370 نقطة أساس على أساس سنوي ) على الرغم من ضعف DIY لدى المستهلكين. الإدارة تتوقع هامش التشغيل لعام 2025 بين 2.4-2.6% مقارنة بالخسائر في عام 2024، مع هدف جريء لهامش بنسبة 7% لعام 2027. سيتم طرح نموذج التشغيل الجديد في الربع الرابع من عام 2025 لتحسين العمالة والمخزون - يجب أن يعزز الحسابات المهنية مع التزام بتوصيل خلال 30-40 دقيقة.

المخاطر: إليك ما يجب الانتباه إليه—تفاقمت الديون من 1.8 مليار ( ديسمبر 2024 إلى 3.4 مليار ) أكتوبر 2025. نسبة الدين إلى رأس المال على المدى الطويل تبلغ 0.61 مقابل متوسط قطاع السيارات البالغ 0.18. استثمار رأس المال يتصاعد بشكل كبير 0192837465657483921 في 2025 مقابل 180.8 مليون في 2024( لتمويل كل هذا التوسع، مما يضغط على التدفق النقدي على المدى القريب. كما أن قطاع DIY يتعرض لضغوط شديدة بسبب الضغوط المالية على المستهلك.

الخط السفلي: AAP تعول بشكل كبير على كفاءة سلسلة التوريد وتوحيد السوق لتحقيق هامش 7%. إذا نجح التحول، فهناك إمكانيات للارتفاع. ولكن الرفع المالي ثقيل وضغط DIY حقيقي - تأكد من أنك قادر على تحمل التقلبات.