ETF 101: لماذا يتخلى المستثمرون الأذكياء عن الأسهم الفردية

ETF (صندوق تداول في البورصة) أصبح شائعًا، والسبب وراء ذلك بسيط جدًا: صندوق يحتوي على سلة من الأصول، ولكنه يمكن أن يُباع ويُشترى مثل الأسهم في أي وقت.

لماذا ETF شائعة جدا؟

الميزة الواضحة في التكلفة. عادةً ما تكون رسوم ETF التي تتبع المؤشر بشكل سلبي بين 0.03% - 0.20%، بينما غالبًا ما تتجاوز رسوم الصناديق النشطة 1%. دعنا نحسب: إذا استثمرت 1,000,000، بعد 10 سنوات، يمكن أن تكون الفروقات في الرسوم بين 200,000 - 300,000.

مرونة عالية في التداول. يمكن الشراء والبيع في أي وقت عند فتح سوق الأسهم، يدعم عمليات T+0، هل ترغب في قنص الفرص أو تحقيق الربح بسرعة عندما ينخفض السوق بشكل حاد؟ ETF تتفوق على الصناديق التقليدية في T+1.

تحسين الضرائب. يقلل ETF من عمليات البيع القسري من خلال آلية “استبدال الأصول”، مما يقلل من ضريبة مكاسب رأس المال. هذه الميزة واضحة بشكل خاص في الحسابات الضريبية.

ETF كيف يتم تصنيفه؟

حسب نوع الأصول: ETF الأسهم (SPY تتبع S&P 500)، ETF السندات، ETF السلع، ETF الأصول المشفرة

حسب الاستراتيجية: نوع المؤشر السلبي (متابعة المعيار)، Smart Beta (تعزيز العوامل)، نوع الإدارة النشطة (قرارات بشرية)

حسب المنطقة: سوق الأسهم الأمريكية، دولية، الأسواق الناشئة، إقليمية

الأماكن التي تحتاج إلى تجنب الفخاخ

⚠️ مخاطر السيولة: قد تكون الفروق في أسعار الشراء والبيع لETFs النادرة كبيرة، ويجب توخي الحذر في حالة انخفاض حجم التداول.

⚠️ خطأ تتبع: حتى أفضل ETF لا يمكن أن يتفوق على مؤشّره الخاص، حيث ستؤثر الرسوم وتكاليف التداول سلباً على العائد.

⚠️ الرفع المالي/ ETF العكسي هو فخ: مصمم للتداول اليومي، الاحتفاظ به لأكثر من يوم قد يؤدي إلى انحراف كبير عن العائد المتوقع

نصائح للبدء بسرعة

1. ابدأ من ETF لمؤشر السوق الواسع (أقل تكلفة، وأكثر استقرارًا)
2. راقب الرسوم والسيولة (الرسوم < 0.20%، متوسط حجم التداول اليومي > 1,000,000)
3. إعادة التوازن بشكل دوري، لا تتبع الارتفاعات وتنخفض الأسعار
4. العملاء الدوليون يجب أن ينتبهوا للضرائب: تختلف معاملة الضرائب بشكل كبير بين البلدان/العملات.

الحد الأدنى: ETF جوهرها أداة، لا يوجد خيار مثالي، فقط الخيار المناسب لك. قبل الاختيار، احسب فترة الاحتفاظ الخاصة بك، مستوى المخاطر وحالة الضرائب، لا تقتصر فقط على الاسم وعائد الاستثمار.