4 استراتيجيات العقود الآجلة التي يجب أن يعرفها كل متداول ( ولماذا يفشل معظمهم )

تداول العقود الآجلة ليس مجرد الذهاب بكل شيء نحو اتجاه معين - بل يتعلق بإيجاد المزايا. سواء كنت تتكهن بتحركات الأسعار، أو تحوط المخاطر، أو تستغل عدم الكفاءة، فإن الاستراتيجية التي تختارها تحدث فرقًا كبيرًا. فيما يلي أربع طرق يستخدمها المحترفون بالفعل.

1. الاتجاه الصعودي: ركوب الاختراق

مفهوم بسيط - اشترِ بسعر منخفض، وبيع بسعر مرتفع. تقوم بتثبيت سعر معتقدًا أن الأصل سيرتفع بحلول تاريخ الانتهاء. المهارة الحقيقية؟ معرفة متى تدخل.

خذ النفط الخام بسعر 70 دولارًا/برميل. إذا كانت هناك تخفيضات في الإنتاج ورأيت اختراقًا صعوديًا من خلال المقاومة، فهذا هو إشارة دخولك. السعر يرتفع إلى 80 دولارًا؟ أنت رابح $10 لكل برميل. الرافعة المالية تضاعف المكاسب، لكنها تضاعف أيضًا الخسائر إذا سارت الصفقة بشكل جانبي. معظم المتداولين يقللون من تقدير المخاطر السلبية - وهنا تأتي أهمية أوامر وقف الخسارة. ضعها بشكل كافٍ لحماية رأس المال، وفضفاضة بما يكفي لتجنب الخروج بسبب الضوضاء.

2. البيع على المكشوف: الربح من التراجع

لا تحتاج إلى أسواق صاعدة لكسب المال. قم بالبيع على المكشوف عندما تشير الأسس إلى انهيار السعر.

مثال: فائض الذرة القادم من حصاد وفير. تقوم بالبيع على المكشوف بسعر 6 دولارات لكل بوشل، وينخفض السعر إلى 5 دولارات. هذا ربح قدره $1 لكل بوشل. ولكن هنا تكمن الخطورة - إذا ارتفعت الأسعار بشكل غير متوقع، فإن خسائرك theoretically لا حدود لها. وضع أمر وقف خسارة جيد عند $7 ( أو أي مستوى يتناسب مع تحمل المخاطر لديك ) يساعد في التحكم في الأضرار. عمليات الضغط على البيع القصير حقيقية. حجم المركز يهم أكثر من الاتجاه عند اللعب على المكشوف.

3. تداول الفروقات: تقليل التقلبات، التقاط الفروقات

هل لديك خطر اتجاهي كبير؟ الفروق تتيح لك المراهنة على تحركات الأسعار النسبية بدلاً من ذلك.

زيت التدفئة مقابل الخام - الطلب الموسمي يعني أن زيت التدفئة قد يتفوق. اشترِ عقود زيت التدفئة الآجلة، وقم بالبيع القصير للخام في الوقت نفسه. إذا ارتفع زيت التدفئة بنسبة 8% وظل الخام ثابتًا، فسوف يتسع الفارق الخاص بك وتحقق الربح دون المخاطرة بشكل كبير في أي اتجاه. تعمل الفروق الزمنية بنفس الطريقة - اشترِ قمح يوليو، وبيع قمح ديسمبر. أنت تراهن على ارتفاع الأسعار على المدى القريب بالنسبة للأشهر اللاحقة. عوائد أقل بريقًا، ولكن أيضًا أقل بكثير من التقلبات. تحب المؤسسات ذلك لأنه يتجنب المخاطر الاتجاهية بينما يلتقط أنماط موسمية متوقعة.

4. التحكيم: لعبة “خالية من المخاطر” (نوعا ما)

تجارة الذهب بسعر 1,500 دولار في البورصة A و1,505 دولار في البورصة B؟ اشترِ رخيصًا، وبِعْ غاليًا، واحصل على $5 الفارق على الفور.

يبدو نظيفاً. الملاحظ: سرعة التنفيذ هي كل شيء. بحلول الوقت الذي تضع فيه الطلبات، قد تختفي الفجوة. يتداول المتداولون المؤسساتيون الذين لديهم أنظمة عالية التردد في هذه اللعبة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع مع ميزة الميكروثانية. يمكن للمتداولين الأفراد الاستفادة من فروقات الأسعار، لكنك تحتاج إلى:

• وصول سريع للوسيط
• رأس المال جاهز للإستخدام
• انتبه للرسوم ( قد تؤثر على الفارق الخاص بك )

التحكيم منخفض المخاطر من الناحية الرياضية، ولكن من الناحية التشغيلية، هو لعبة سرعة.

الحديث الحقيقي

كل استراتيجية لها أجواء خاصة بها - تناسب المراكز الطويلة المؤمنين بالاتجاهات، وتناسب المراكز القصيرة الدببة الماكرو، وتناسب الفروقات المتداولين على الأنماط، وتناسب التحكيم المتداولين السريعين المتمرسين بالتكنولوجيا. اختر الاستراتيجية التي تتناسب مع طريقة تحليلك للأسواق، وليس فقط مع تحملك للمخاطر. وتذكر: الرافعة المالية تؤثر في الاتجاهين. شعور الربح بمقدار 10x رائع حتى يصبح خسارة بمقدار 10x.

طابق استراتيجيتك مع ميزتك. إذا لم يكن لديك واحدة، ابدأ بالسبريد - فهي تواضعك بشكل جيد قبل أن تدمر حسابك.