اليوم BTC قفز مباشرة بأكثر من 6000 نقطة، ما الأمر؟

وردت أخبار من صحيفة اليابان، أن عائدات السندات الحكومية اليابانية لمدة عامين قد تجاوزت 1%، وهو أعلى مستوى منذ عام 2008. والأسواق تتكهن بأن البنك المركزي الياباني سيتخذ إجراءات لرفع أسعار الفائدة - والآن يبدو أن احتمال رفع الأسعار في اجتماع 19 ديسمبر هو 76%، بينما يرتفع مباشرة إلى أكثر من 90% في يناير.

لماذا ستؤدي زيادة أسعار الفائدة في اليابان إلى انهيار العملات المشفرة؟ ببساطة، هذا يعني أن تجارة الاقتراض (carry trade) قد تم تصفيتها. المؤسسات التي اقترضت ين ياباني بفائدة منخفضة للاستثمار في العملات المشفرة، يجب عليها الآن أن تعيد الأموال بسرعة، مما يؤدي إلى تدفق الأموال مرة أخرى إلى اليابان، مما يزيد من ضيق السيولة العالمية. إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة هذا الشهر، بالتزامن مع زيادة أسعار الفائدة في اليابان، ستستمر الهوامش في الانكماش، وسيكون سوق العملات المشفرة في ورطة حقيقية. حدث البجعة السوداء في 11 أكتوبر كان في جوهره نتيجة لتوتر السيولة.

الأمر الأكثر إحراجًا هو أن اليوم هو اليوم الذي ينتهي فيه برنامج التيسير الكمي في الولايات المتحدة. لكن المشكلة هنا - في ظل وجود زيادة في أسعار الفائدة في اليابان، والضغوط على السيولة في الولايات المتحدة، فإن انتهاء برنامج التيسير الكمي لن يضيف سيولة جديدة، بل يعني فقط أنه لن يتم سحب الأموال كل شهر بعد الآن. الوضع الحالي للسيولة الضيقة؟ لا تتوقع أن يتحسن في الأجل القصير.

**يجب مراقبة هذه البيانات عن كثب في الفترة الأخيرة:**
12.1 (الإثنين) مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر أكتوبر، نفقات الاستهلاك الشخصي للربع الثالث
12.3（الأربعاء）وظائف ADP الأمريكية في نوفمبر
12.4 (الخميس) عدد المتقدمين للحصول على إعانات البطالة في الولايات المتحدة
12.5 (الجمعة) بيانات PCE الأمريكية لشهر سبتمبر

بعد الحديث عن الاقتصاد الكلي، دعنا نتحدث عن مستويات الشراء الجيدة لـ BTC.

أنا شخصياً أرى موقعين جيدين: **77400 و71000**. قرب 77000 هو مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.382 المحسوب من 48000 إلى 126000، هنا يمكن أن نشهد ارتداداً كبيراً، بل وقد يصبح القاع في الأشهر الثلاثة المقبلة، الاحتمال كبير. أما بالنسبة لـ 71000، هل يمكن أن يتم الشراء؟ أعتقد أن الأمر مشكوك فيه. سعر التكلفة لشركة MicroStrategy قريب من 74000، وباقي المؤسسات أيضاً تتجمع هناك، تقريباً هناك 1000 مليار دولار من السيولة تدعم ذلك. إلا إذا قررت المؤسسات جميعها التخلي عن السوق، سيكون من الصعب كسر هذا المستوى.

بالنسبة لـ ETH لم أقم بحساب دقيق بعد، لكن يبدو أن السعر يجب أن يكون بالقرب من 2550، وقد ذكرت هذا الموقع سابقًا، سأقوم بالتحديث بمزيد من التفاصيل لاحقًا.

هذا الأسبوع من المرجح أن يكون متقلبًا للغاية، نظرًا لكثافة البيانات، ستكون هناك تحركات مفاجئة بشكل متكرر. لا تتحرك بشكل عشوائي قبل الوصول إلى النقاط المثالية، من المهم حماية رأس المال.