لوحة الشطرنج الجيوسياسية: من يتحكم حقًا في إمدادات النفط العالمية؟

بينما تركز الأسواق على معدلات الاحتياطي الفيدرالي والتضخم، إليك ما يحرك أسعار الطاقة فعليًا: خمسة دول تتحكم في 53% من إنتاج النفط العالمي. دعونا نفصل الديناميكيات الحقيقية للسلطة.

الأرقام التي تهم

بلغ الطلب العالمي على النفط 100 مليون برميل/يوم قبل COVID، وانخفض إلى 93.83 مليون برميل/يوم في 2020، وانتعش إلى 95.55 مليون برميل/يوم في 2021. تتولى أعلى 10 منتجين 72% من هذا - التركيز مذهل.

الخمسة الكبار

1. الولايات المتحدة - 18.87 مليون برميل يوميًا (2021) توجت الولايات المتحدة باللقب من المملكة العربية السعودية في عام 2018 ولم تنظر إلى الوراء. تضخ تكساس، نورث داكوتا، ونيو مكسيكو 71% من النفط الخام الأمريكي. لكن إليك المفاجأة: تستهلك أمريكا 19.78 مليون برميل يوميًا - الإنتاج لا يمكن أن يواكب الطلب محليًا، لذا يستوردون من كندا، المكسيك، روسيا، والمملكة العربية السعودية.

2. المملكة العربية السعودية - 12 مليون برميل يومياً (يناير 2022) تجلس على 17% من احتياطيات العالم المثبتة. يعتمد 50% من الناتج المحلي الإجمالي و70% من عائدات الصادرات على النفط. تعتبر أوبك من الثقل الكبير، حيث تتحكم في 22.4% من إنتاج الكارتل. تم خفض الإنتاج عمدًا خلال 2020-2021 للدفاع عن الأسعار.

3. روسيا - 11.3 مليون برميل يوميًا (يناير 2022) قبل أوكرانيا، كانت حوالي 60% من النفط الروسي تذهب إلى أوروبا، و20% إلى الصين (1.6 مليون برميل يومياً متوسط في 2021). قضت حظر الاستيراد الأمريكي على حوالي 700,000 برميل يومياً من الأسواق الأمريكية. لقد أعاد هذا تشكيل سلاسل الإمداد العالمية بين عشية وضحاها.

4. كندا - 5.56 مليون برميل يوميًا (2021) لاعب غير عضو في أوبك مع ثالث أكبر احتياطيات مثبتة في العالم (رمال النفط). تصدر 89% من طاقتها إلى الولايات المتحدة. من المتوقع أن يصل الإنتاج إلى 5.85 مليون برميل يوميًا في 2022.

5. الصين - 4.99 مليون برميل يومياً (2021)، استهلاك 15.27 مليون برميل يومياً الشاذ: لم تتقلص الصين في عام 2020 بينما كان الجميع في حالة ذعر. لكن المشكلة هنا هي أن الحقول المتقادمة تتطلب تقنيات استرداد متقدمة باهظة الثمن. تحتاج الصين إلى الواردات أكثر من أي وقت مضى؛ ولهذا السبب أبرمت صفقة نفط روسية لمدة 10 سنوات في فبراير 2022.

لماذا هذا مهم للأسواق

الصدمات الجيوسياسية تؤثر على الطاقة بشكل فوري. روسيا-أوكرانيا رفعت أسعار النفط الخام بنسبة 30%+. نمو الطلب في الصين يدعم الأسعار. الإنتاج الأمريكي يستقر بينما يبقى الاستهلاك مرتفعًا. التنسيق بين أوبك+ (روسيا + أوبك) يتحكم في السرد.

القصة الحقيقية؟ إمدادات الطاقة مركزة وهشة ومسلحة. راقب تقليص الإمدادات، لا مجرد الطلب.