3 إشارات يجب على متداولي الخيارات مشاهدتها (خارج الضجيج)

خيارات التداول قد تبدو كأنها فك شيفرة لغة أجنبية، لكن بعض المقاييس الأساسية تخبرك في الواقع بكل شيء عن الاتجاه الذي يتجه إليه المال الذكي. دعونا نفكك الإشارات التي تهم.

نسب الحجم: مقياس الشعور

أولاً: نسب حجم المكالمات/الخيارات. اعتبرها كخاتم مزاج للتجار. عندما نرى نسبة 2.50 لمكالمات/خيارات عبر البورصات الكبرى (ISE، CBOE، PHLX)، فهذا يعني أن المشترين فتحوا 2.50 مكالمات مقابل كل خيار. يبدو متفائلاً، أليس كذلك؟ ولكن هناك خدعة - تحتاج إلى سياق.

نقوم بمقارنة ذلك مع البيانات التاريخية على مدار عام كامل. إذا وصل نسبة اليوم إلى المئين الخامس والتسعين، فهذا ليس مجرد إيجابي - بل هو إيجابي بشكل غير عادي. المتداولون يزدحمون في الخيارات بمستويات نادراً ما نراها، مما يمكن أن يشير إما إلى قناعة… أو خوف متزايد من فقدان الفرصة.

الفائدة المفتوحة: مؤشر المال الصبور

بينما يعكس الحجم نشاط اليوم، نسبة الفائدة المفتوحة لخيارات الشراء/البيع (SOIR) تظهر من الذي يمتلك المراكز فعليًا. هذه المقياس ينظر إلى جميع الخيارات التي ستنتهي خلال 3 أشهر، مع تصفية المتداولين الضجيجيين والتركيز على الرهانات الجادة على المدى القصير.

مرة أخرى، تخبرنا مراتب النسب المئوية القصة. يكشف النسب المنحرف عن مكان الوضع الهيكلي، وليس مجرد شعور عابر.

بطاقة التقلب

إليك حيث يلتقي التوقيت بالرياضيات: مؤشر تقلب شيفر (SVI) يُ averages التقلب الضمني على خيارات الشهر الأمامي عند سعر التنفيذ، ثم يصنفه تاريخياً.

إذا وصلت SVI إلى النسبة المئوية 95؟ يتوقع المتداولون عدم يقين شديد - مما يعني عادةً أن الخيارات باهظة الثمن. قد تكون تدفع أكثر من اللازم مقابل الحماية أو تذاكر اليانصيب. هذه هي الإشارة للتراجع والانتظار للحصول على نقطة دخول أفضل.

الصورة الأكبر

هذه المقاييس الثلاثة ليست مستقلة - إنها نظام. ارتفاع حجم المكالمات/الخيارات + اهتمام مفتوح مرتفع + تقلبات باهظة؟ هذه إعداد يصرخ “ممتد”. العكس؟ تراكم محتمل بهدوء.

التجار الذين يربحون لا يتتبعون رقماً واحداً فقط. إنهم يقومون بتحديد المواقع.