لم تتردد الخبيرة المالية سوز أورمان في أحدث حلقة من بودكاستها عندما تناولت سؤال أحد المستمعين حول المعاشات. تواصلت ميشيل، وهي مالكة منزل عازبة تبلغ من العمر 50 عامًا، تسأل إذا كان ينبغي عليها سحب 700,000 دولار من حساب الوساطة الخاص بها لشراء منتج معاش.

يسلط السيناريو الضوء على معضلة شائعة يواجهها الكثيرون عند إدارة محافظ استثمارية كبيرة - هل يجب عليك قفل الأموال في منتجات التأمين التي تعد بدخل ثابت، أم الاحتفاظ برأس المال سائلًا لفرص السوق؟ وضع ميشيل مثير للاهتمام بشكل خاص نظرًا لسنها وحالة ملكية المنزل الخالي من الديون، مما يغير حسابات المخاطر بشكل كبير.

رؤية أورمان بشأن المعاشات دائمًا ما أثارت الجدل في الأوساط المالية. تعد هذه الاستثمارات المغلفة بالتأمين بتوفير تدفقات دخل مضمونة ولكنها غالبًا ما تأتي مع رسوم مرتفعة ومرونة محدودة - وهي مقايضات تهم بشكل خاص شخص لا يزال بعيدًا عن سن التقاعد التقليدي لعقود من الزمن.