ماذا يأتي بعد عملات الخصوصية؟ كيفية التعرف على القطاع الرابح التالي في مجال العملات الرقمية

المصدر: CryptoNewsNet العنوان الأصلي: ماذا يأتي بعد عملات الخصوصية؟ كيفية التعرف على القطاع الفائز التالي في العملات المشفرة الرابط الأصلي: لقد أخذت العملات الخاصة المركز الرئيسي في قطاع التشفير طوال أواخر عام 2025. لقد تمكنت الأصول الرائدة مثل Zcash (ZEC) من outperform السوق، مقاومة الانخفاضات الكبيرة حتى مع استمرار معظم العملات المشفرة في النزيف.

تم استشارة الخبراء لفهم سبب ارتفاع عملات الخصوصية الآن وما إذا كان من الممكن تحديد الفرصة الرئيسية التالية في العملات المشفرة قبل أن تصبح سائدة.

العملات الخاصة تحافظ على الصدارة كأفضل قطاع أداء في السوق

لقد ظهرت العملات المشفرة التي تركز على الخصوصية كأفضل قطاع أداء في السوق. ولا يزال هذا صحيحًا اليوم، حتى مع استمرار السوق الأوسع في تراجعها الذي استمر شهرين.

لقد ارتفعت عملات الخصوصية بنسبة 276.4% منذ بداية العام، مما يجعلها الأقوى وواحدة من قطاعين فقط يحققان عوائد إيجابية هذا العام.

! أداء قطاع التشفير

بالمقابل، أصبحت قيمة بيتكوين (BTC) وإيثيريوم (ETH) سلبية بسبب الانخفاضات الأخيرة. من الجدير بالذكر أنه منذ أوائل أكتوبر، زادت قيمة ZEC بأكثر من 700%. كما شهدت DASH زيادة قريبة من 200%، مما يدل على زخم قوي.

ما الذي يدفع انتعاش عملة الخصوصية في 2025؟

وفقًا لمحللي العملات الرقمية، فإن الارتفاع مرتبط ارتباطًا وثيقًا بزيادة حادة في المراقبة العالمية وضوابط رأس المال. تشمل الأمثلة المنظمين في جميع أنحاء العالم الذين يمنحون الهيئات المالية صلاحيات أوسع لتجميد حسابات العملات الرقمية وتشديد الرقابة على الأصول الرقمية.

يشرح المحللون أن البيتكوين والإيثريوم لم يعودا يجسدان “المثالية السيبرانية” الأصلية للخصوصية ومقاومة الرقابة. بدلاً من ذلك، أصبحا قابلين للتتبع بدرجة عالية، ويسهل مراقبتهما أكثر من النقود، مما أدى إلى تجديد الاهتمام بالعملات المشفرة التي تقدم حماية خصوصية أقوى.

“هناك عنصر أيديولوجي يأتي من المتبنين الأوائل، الذين يفقدون الإيمان بسرد البيتكوين بسبب المشاركة الساحقة للمؤسسات. المدافعون عن الخصوصية الذين لم يعودوا يرون البيتكوين كحل. ثم هناك المستثمرون الذين يبحثون عن ركوب موجة الزخم – على سبيل المثال، زكاش ارتفعت بأكثر من 1,500% على مدار العام الماضي. من الطبيعي أن يرغب الناس في الحصول على جزء من ذلك،” كما أشار أحد المحللين.

يشترك خبراء آخرون في وجهات نظر مماثلة. مع تحسن وضوح التنظيم وتسارع اعتماد المؤسسات، يشعر المستخدمون بعدم الارتياح المتزايد بشأن المراقبة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي والشفافية الواسعة للنشاط على السلسلة.

“ما نراه هو نضوج الصناعة: القواعد الأكثر وضوحًا تجلب المزيد من المستخدمين السائدين، وهؤلاء المستخدمون يتوقعون بشكل متزايد الخصوصية المالية، والسيادة، والأدوات الآمنة كميزات أساسية، وليس كخيارات هامشية،” وفقًا لمراقبي الصناعة.

يُنسب الاختراق في العملات الرقمية الخاصة أيضًا إلى مزيج من تحول السرد والرياح الاقتصادية الكلية المؤيدة. بعد سنوات تميزت بتأسيس البيتكوين والإيثيريوم، فضلاً عن دورات العملات البديلة المدفوعة بالميمات، يتدفق رأس المال الآن إلى الأصول التي يُنظر إليها على أنها “تشفير عن تصميم”، مع اللامركزية والخصوصية التي يتحكم فيها المستخدم في جوهرها.

تستمر المشاركة المؤسسية في العملات المشفرة في الزيادة. وبالتالي، يسعى العديد من المتداولين الأفراد والمستخدمين الأصليين للعملات المشفرة إلى مشاريع تعيد إحساس الاستقلالية والخصوصية.

“الخيط الفكري للخصوصية والسيادة يوفر سردًا قويًا ويساعد المستخدمين الملتزمين. الخيط الاقتصادي للعوائد القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل يجذب كلًا من المتداولين والمستثمرين. لكي يستمر الدورة، يحتاج السوق إلى التداخل، مما يضمن سردًا يجذب المؤمنين ومقاييس/تدفقات تجذب رأس المال. ما يحدث الآن هو أن الإيديولوجيا تشعل اللهب والاقتصاد يغذي النار،” كما أوضح قادة الصناعة.

يعكس الاهتمام المتجدد تحولًا أوسع في السوق حيث يتعرف المستخدمون بشكل متزايد على الخصوصية كشرط أساسي للاستخدام في العالم الحقيقي بدلاً من كونها ميزة متخصصة. تتجاوز الزخم الحالي انتعاش الرموز المعزولة وتدل على إعادة تقييم أعمق لكيفية عمل الخصوصية عبر كامل نظام التشفير.

“كانت العملات الرقمية الخاصة المبكرة رائدة، لكنها كانت أيضًا معزولة. لقد أثبتت أن التشفير القوي ممكن، لكنها عاشت خارج البيئات التي تحدث فيها معظم الأنشطة الاقتصادية بالفعل،” أشار المحللون.

ما يميز الإعداد اليوم هو أن الخصوصية تُدمج الآن مباشرة في البيئات الحالية للبلوكشين. لم يعد المطورون يسعون وراء سلاسل الخصوصية المستقلة. بدلاً من ذلك، يبحثون عن حلول الخصوصية التي تتصل بالأنظمة البيئية الحالية حيث تعمل السيولة والمستخدمون والتطبيقات بالفعل.

“هذا هو السبب في أن هذه اللحظة مهمة. حركة الأسعار هي مجرد إشارة على السطح لتغيير أعمق بكثير: الخصوصية أصبحت توقعاً، وليس استثناءً،” وفقًا لمديري العملات المشفرة.

هل أصبحت الفائدة الاتجاه التالي لعملة التشفير على مستوى الميم؟

لقد أعاد الارتفاع في الأصول التي تركز على الخصوصية طرح سؤال آخر: هل هذا مجرد دورة ضخ قصيرة الأجل، مشابهة لارتفاعات عملات الميم السابقة، أم أنه يعكس تحولًا حقيقيًا نحو السرد القائم على الفائدة؟ يقترح المحللون أن الإجابة قد تكون في مكان ما بينهما.

تميل ارتفاعات عملات الميم إلى أن تكون سريعة، ومضاربة للغاية، وقصيرة العمر، وغالبًا ما تنطفئ بسرعة. بمجرد أن يتلاشى هذا الزخم، عادة ما يتحول السوق نحو السرديات ذات القيمة الأكثر ديمومة، بما في ذلك مجالات مثل المدفوعات، والخصوصية، وطبقات المعاملات في العالم الحقيقي، وبنية تحتية التمويل اللامركزي، والمزيد.

تجذب رموز الخصوصية اهتمامًا متجددًا لأنها تقدم استقلالية واضحة، وحماية من الرقابة، والقدرة على إجراء المعاملات دون التعرض أو خطر التجميد الأحادي.

“إذا استنتج المستخدمون والمخصصون أن هذه الميزات تمثل فائدة دائمة بدلاً من ضجة قصيرة الأمد، يمكن أن تستمر تدفقات رأس المال إلى القطاع لفترة طويلة بعد تغيير السرد المؤقت”، وفقاً لما صرح به الخبراء.

ومع ذلك، فإن عملات الميم عمومًا تزدهر خلال فترات النشوة السوقية، بينما تميل الرموز المدفوعة بالمنفعة إلى الأداء بشكل أفضل عندما يكون المستثمرون أكثر حذرًا أو يتطلعون إلى إعادة توجيه الأرباح.

“لكن التحذير هنا هو أننا لا نرى دورانًا واسعًا نحو رموز الخدمات. هناك جيوب من الأداء المتفوق، لكن معظم العملات البديلة لا تزال تؤدي أداءً أقل من بيتكوين. لم نرَ بعد أي شيء مثل موسم العملات البديلة التقليدي، وحتى نفعل، فإن ارتفاع رموز الخدمات هو أكثر استثناءً من كونه قاعدة،” أفاد المحللون.

كيف تكتشف السرد الكبير التالي في عالم العملات الرقمية

مع ظهور روايات جديدة أسرع من أي وقت مضى، أصبح تحديد الاتجاهات الناشئة مبكراً واحداً من أكبر التحديات والفرص لمستثمري العملات المشفرة.

“إنه يتعلق بالحظ بقدر ما يتعلق بالاجتهاد. يمكنك النظر إلى عدم الكفاءة في السوق، أو هجرة المطورين إلى سلاسل أو مشاريع جديدة. يمكنك النظر إلى حيث يكون الطلب. ولكن في النهاية، غالبًا ما تكون الروايات في عالم العملات المشفرة تتعلق بالتخمين بقدر ما تتعلق بالأسس، ويمكن أن يكون ذلك صعبًا في التنبؤ. وغالبًا ما يتعلق الأمر ببساطة بكونك في المكان المناسب في الوقت المناسب،” أوضح المحللون.

ومع ذلك، تعتبر اتجاهات الاستثمار المؤسسي نقطة انطلاق جيدة لتقييم أي قطاع.

“إذا كان عليّ اختيار سرد واحد لهذه الدورة، فسيكون RWAs. يتدفق رأس المال المؤسسي إلى توكين RWA - لا تنسَ أن هذا القطاع يشمل أيضًا العملات المستقرة - ونحن نشهد تعاونات بين مشاريع RWA والمؤسسات. تدفقات رأس المال المؤسسي هي مؤشر رئيسي يجب مراقبته في هذه الدورة، لأنها تعتمد على حاجة طويلة الأجل بدلاً من الضجة،” اقترح الخبراء.

يؤطر نهج أكثر تنظيمًا العملية على أنها “التعرف على الأنماط مع مثلث الإشارات.” تشمل الإشارات الرئيسية الطلب الحقيقي من المستخدمين، والنشاط على السلسلة، واستخدام ميزات البروتوكول، وتوسيع الوصول إلى السوق.

“لخصوصية المعلومات، ابحث عن اعتماد المعاملات المحمية، سهولة الوصول إلى التبادلات، تكامل المحفظة، والعناوين التنظيمية. بالنسبة لـ DePIN، راقب معدلات نشر الأجهزة، الشراكات مع لاعبي البنية التحتية، تدفقات البيانات في العالم الحقيقي، والإيرادات لكل جهاز. أما بالنسبة لنماذج الذكاء الاصطناعي والسلاسل، فإن تكاملات المطورين، الطلب على واجهات برمجة التطبيقات، والتقاط قيمة التوكن تلعب دورًا كبيرًا. بالنسبة لـ DeFi / RWA، فإن القيمة الإجمالية المقفلة، استدامة العائد، جودة الأطراف المقابلة، وهياكل الحفظ لديها القدرة على دفع الدورة التالية. الخلاصة هي، عبر جميع القطاعات، يجب على المستثمرين مراقبة متانة توكنومكس، تاريخ الأمان، والتحقق من الاستخدام الحقيقي,” أوضح مراقبو الصناعة.

تلعب المشاعر التنظيمية دورًا حاسمًا أيضًا. تكتسب الروايات الجديدة زخمًا بسهولة أكبر عندما يكون البيئة مواتية. يمكن أن تكون تدفقات رأس المال، سواء من المتداولين الأفراد، أو الحيتان، أو المخصصين المؤسسيين، أيضًا إشارة.

“إذا كانت هذه الصفات تتحرك معًا، فمن المحتمل أننا ننظر إلى ميتا ناشئ”، أكد الخبراء.

يبدأ تحديد الميتا الناشئة بتتبع المؤشرات المبكرة، مثل نشاط المطورين، وإدراجات البورصات الجديدة، والزخم الاجتماعي على منصات مثل وسائل التواصل الاجتماعي. غالبًا ما توفر الرموز ذات القيمة السوقية المنخفضة مع الأسس القوية العلامات الأولى لتكوين السرد.

المستثمرون الذين يمزجون بين إشارات السلوك والتحليل الأساسي يحصلون على أوضح رؤية لمكان بناء الزخم قبل أن يصبح مرئيًا للسوق الأوسع.

“الإشارات الأقوى اليوم هي التدفقات المؤسسية، وتوسع القيمة السوقية على مستوى القطاع، والتقارب المبكر لفئات مثل RWA و DePIN و AI و DeFi. هذه القطاعات تقدم فائدة ملموسة — من البنية التحتية الواقعية إلى الأتمتة المالية المدعومة بالذكاء الاصطناعي — مما يجعلها مرشحة موثوقة لقيادة الدورة التالية. بالنسبة لعملات الخصوصية تحديدًا، ستكون النقلة النوعية من خلال دمج أدوات المعرفة الصفرية وأدوات الخصوصية مباشرة في المحافظ اليومية ومنتجات DeFi، مما يجعل الخصوصية سهلة وليست اختيارية،” وفقًا لقادة الصناعة.

بينما لا تضمن هذه المؤشرات النجاح، إلا أنها تقدم إطار عمل مفيد لرصد الزخم المبكر. عندما تبدأ طلبات المستخدمين، ونشاط المطورين، والتنظيم، وتدفقات رأس المال في التوافق، قد تتشكل رواية جديدة، قبل وقت طويل من أن تصبح شائعة.