لماذا يجب على كل مستثمر أن يهتم باجتماعات FOMC

كلما اجتمعت لجنة السوق المفتوح الفيدرالية (FOMC)، تحدث ثلاث أشياء كالساعات: تتوتر أسواق الأسهم، يصبح متداولو سوق الصرف (forex) متوترين، وتتحرك أسعار السندات بشكل متقلب. ولكن إليك الشيء الذي لا يفهمه معظم الناس - ما الذي تفعله هذه اللجنة بالضبط، ولماذا تحرك تريليونات الدولارات عبر الأسواق العالمية؟

ما هو FOMC، حقاً؟

اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) هي في الأساس مركز اتخاذ القرار في الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. فكر فيها على أنها مجلس مكون من 12 شخصًا يتحكم في السياسة النقدية لأمريكا. مهمتهم؟ الحفاظ على التضخم تحت السيطرة وانخفاض معدل البطالة. يبدو الأمر بسيطًا، أليس كذلك؟ المشكلة هي أن هذين الهدفين غالبًا ما يجذبان في اتجاهات متعارضة.

إليك كيف يسحبون الرافعات:

1) اللعب بأسعار الفائدة سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي (FFR) هو سعر الاقتراض بين البنوك ليلاً. عندما يرفع لجنة السوق الفيدرالية (FOMC) هذا السعر، تقترض البنوك أقل، ويتوقف تدفق المال، وتبرد الاقتصاد. عندما يخفضونه، يحدث العكس. إنه مثل التحكم في منظم حرارة الاقتصاد.

2) شراء وبيع السندات يمكن للاحتياطي الفيدرالي ضخ تريليونات في النظام من خلال شراء السندات الحكومية ( التيسير الكمي ) أو سحب الأموال من خلال بيعها. سوق السندات الأمريكي وحده قيمته أكثر من 51 تريليون دولار—بالفعل أكبر سوق مالي على وجه الأرض. أي تحول في السياسة هنا يؤثر على كل مكان.

3) التحكم في عرض النقود المزيد من الأموال المتداولة = خطر التضخم ولكن نمو الوظائف. أقل من المال = خطر الانكماش ولكن استقرار الأسعار. يقوم FOMC بالتلاعب في هذا باستمرار.

مجموعة الشخصيات (2024)

يرأس جيروم باول اللجنة، مع 11 عضوًا آخرين من مجلس الاحتياطي الفيدرالي والفروع الإقليمية. يجلب كل عضو نظريته الاقتصادية الخاصة، وهذا هو السبب في أن قرارات لجنة السوق الفيدرالية المفتوحة غالبًا ما تأتي مع مناقشات حادة. بعض الأعضاء من صقور التضخم (يريدون معدلات أعلى )، بينما الآخرين من حمائم العمال (يعطون أولوية للوظائف ). لهذا السبب، فإن مخطط النقاط - وهو رسم بياني يظهر قرارات المعدلات المتوقعة لكل عضو - مهم جدًا. إنه يكشف عن أنماط التصويت المستقبلية قبل حدوثها.

متى يلتقون؟

ثماني مرات في السنة، تقريباً كل ستة أسابيع. تنتهي الاجتماعات التي تستمر يومين دائماً بإعلان حوالي الساعة 2 بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة (منتصف الليل بتوقيت بانكوك). تم تأمين جدول 2024 بالفعل - الأسواق تتوقع بالفعل لكل واحدة منها.

لماذا يجب أن تهتم؟

بسيط: تؤثر قرارات FOMC على كل ما تملكه. معدلات أعلى = انخفاض الأسهم لكن مدخراتك تكسب أكثر. معدلات أقل = ازدهار الأسهم لكن النقود تصبح بلا قيمة. إذا كنت تتداول في العملات المشفرة أو سوق الصرف (forex) أو الأسهم أو السندات، فإن تجاهل FOMC يشبه تجاهل الطقس قبل الإبحار.

مخطط النقاط هو بلورك السحري. راقبه قبل كل اجتماع وسترى ما يفكر فيه الاحتياطي الفيدرالي فعليًا - غالبًا قبل أسابيع من أن تلتقطه وسائل الإعلام السائدة. هذا هو ألفا.