APR مقابل APY في مجال العملات الرقمية: أيهما مهم حقًا لاستثمارك؟

إذا كنت تغوص في التخزين أو زراعة العائد أو أي بروتوكول DeFi، فمن المحتمل أنك رأيت كل من APR و APY تُستخدم وكأنهما نفس الشيء. تنبيه: هما ليسا كذلك. والفرق قد يكلفك الكثير من المال إذا لم تكن منتبهاً.

التحليل الأساسي

APR (معدل النسبة السنوية) هو لعبة الفائدة البسيطة. يخبرك بالنسبة المئوية التي ستحصل عليها من رأس المال الخاص بك(أو ستدفع) في سنة، دون خدع. إذا قمت بتجميد 1 ETH بمعدل 6% APR، ستحصل على 0.06 ETH بعد 12 شهرًا. هذا كل شيء.

العائد السنوي (النسبة المئوية للعائد السنوي) هو المكان الذي تدخل فيه الفائدة المركبة. إنه يأخذ في الاعتبار أن الفائدة الخاصة بك تكسب فائدة—أساسًا فائدة على المنشطات. نفس معدل 6%، ولكن مركب؟ أنت تنظر إلى عائد فعلي يقارب 6.18% اعتمادًا على عدد مرات التركيب.

لماذا هذا مهم في التشفير

التمويل التقليدي يمكن أن يتراكم ربع سنوي أو شهري. أما الكريبتو؟ العديد من البروتوكولات تتراكم يومياً أو حتى باستمرار. هنا يبدأ APY في الظهور بشكل أكثر جاذبية من APR.

دعنا نقول أنك تقدم السيولة أو التخزين على منصة DeFi:

• APR عند 24%: ستتوقع 0.24 ETH على 1 ETH بعد عام
• نسبة العائد السنوي 24% (تراكم يومي): ستحصل فعليًا على ما يقرب من 0.27 ETH

قد لا يبدو أن الفرق البالغ 3% كبيرًا، ولكن إذا قمت بتوسيع ذلك إلى $100K فسوف تجد أنك تحصل على $3K إضافية فقط من كيفية تكرار الفائدة.

الرياضيات (إذا كنت مهتمًا بذلك)

صيغة APR: بسيطة ومباشرة

APR = (معدل الفائدة × فترة زمنية)

صيغة APY: تأخذ في الاعتبار التركيب

APY = (1 + r / n) ^ n - 1

حيث r = معدل الفائدة و n = فترات التراكم

مثال: معدل 6% يتضاعف إلى:

• 6.09% APY (تراكم نصف سنوي)
• 6.18% APR (تراكمي يومي)

APR الثابت مقابل المتغير

في إقراض العملات الرقمية والستيكينغ، قد تواجه:

• معدل APR/APY الثابت: يبقى المعدل مقفلاً، عوائد متوقعة
• معدل النسبة السنوية المتغيرة: يتقلب مع ظروف السوق، يمكن أن يرتفع أو ينخفض

تكون الأسعار المتغيرة أكثر خطورة ولكنها في بعض الأحيان تقدم عوائد أولية أعلى. اختر بناءً على تحملك للمخاطر وتوقعات السوق.

مثال من العالم الحقيقي

استثمر 10,000 USDC بنسبة 5% APR مقابل APY على مدار 3 سنوات:

• ** معدل الفائدة السنوية فقط **: 10,000 + (500 × 3) = 11,500 دولار أمريكي
• APY مع التراكم اليومي: 11,576.25 USDC

تلك $76 الفرق هو سحر الفائدة المركبة الخالص.

الخلاصة

كـ مقترض: APR هو صديقك (أسعار دفع أقل)

كمستثمر/مستثمر: APR هو أفضل صديق لك (عائدات فعلية أعلى )

تحقق دائمًا من المقياس الذي يعلنه بروتوكول. بعض المنصات ماكرة وتعلن عن APR عندما تعني APY، أو العكس. اقرأ التفاصيل الدقيقة. في عالم العملات الرقمية، يمكن أن تتجمع تلك النقاط المئوية بسرعة.