وول ستريت تصل إلى ذروات جديدة بفضل تخفيف ضغوط التضخم

أنهت الأسهم الأمريكية يوم الجمعة على ارتفاعات قياسية حيث أدت قراءات التضخم الأضعف من المتوقع إلى إثارة توقعات بخفض جديد لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. انتهت جميع المؤشرات الرئيسية الثلاثة في المنطقة الخضراء، مما اختتم أسبوعًا صاعدًا.

الأرقام

ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 1% (472.51 نقطة) ليصل إلى 47,207.12 — متجاوزًا لأول مرة مستوى 47 ألف نقطة نفسيًا. وصل ذروته خلال التداول إلى 47,326.73. من بين المكونات الثلاثين، تفوق عدد الرابحين على الخاسرين بنسبة 19-11.

ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.2% (263.07 نقطة) ليصل إلى 23,204.87، مسجلًا رقمًا قياسيًا جديدًا آخر. قادت شركات التكنولوجيا الارتفاع، مع قفزة شركة AMD بنسبة 7.6%. وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7% ليصل إلى 6,791.69، وهو أيضًا رقم قياسي جديد للإغلاق.

تحليل القطاعات: القطاع المالي (+1.1%)، المرافق (+1.2%)، والتكنولوجيا (+1.6%)، كانت المحركات الرئيسية للأداء الإيجابي. تراجع قطاع الطاقة بنسبة 1%. انخفض مؤشر VIX لقياس التقلب بنسبة 5.4% ليصل إلى 16.37 — علامة على تراجع التوترات السوقية.

تجاوز عدد المتقدمين المتفوقين على المتراجعين في كلا السوقين: شهدت بورصة نيويورك نسبة 2.18 إلى 1 لصالح الارتفاعات، بينما كانت نسبة ناسداك 2.20 إلى 1. سجل مؤشر S&P 500 34 مستوى قياسي جديد خلال 52 أسبوعًا مقابل أربعة أدنى؛ وسجل ناسداك 124 مستوى قياسي جديد مقابل 44 أدنى.

التضخم أهدأ من المتوقع

جاء مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر أعلى بنسبة 3% على أساس سنوي (مقارنة بـ 2.9% في أغسطس)، لكنه أهدأ على أساس شهري (0.3% مقابل توقعات 0.4%). ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.2% شهريًا — أقل من التقدير البالغ 0.3%.

الاستنتاج: السوق الآن يتوقع بنسبة 98.9% خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، مع احتمالية بنسبة 91.8% لخفض آخر بمقدار 0.25% في ديسمبر.

الصورة الأوسع

تراجعت ثقة المستهلكين إلى 53.6 (مقارنة بـ 55.1 الشهر الماضي)، رغم أن توقعات التضخم لمدة عام انخفضت إلى 4.6%. وكان انتعاش الأسبوع مدعومًا بأرباح قوية للربع الثالث، وبيانات تضخم أكثر ليونة، وآمال في سياسة نقدية أكثر تيسيرًا — مع تراجع المخاوف بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية وتوترات التجارة في الخلفية.

لأسبوع: داو +2.2%، S&P 500 +1.9%، ناسداك +2.3%.