2025年11月的FOMC会议结果出来了،10票全过،降息25 نقطة أساس. هذه هي الإشارة الأكثر وضوحًا لتحول السياسة منذ جائحة 2020، ويبدو أن صنبور السيولة العالمية قد تم فتحه.

لماذا جاءت هذه التخفيضات بشكل حاسم هذه المرة؟ هناك ثلاثة بيانات رئيسية واضحة: انخفاض مؤشر PCE الأساسي إلى 2.1%، وهو قريب جدًا من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%; معدل البطالة استمر ثلاثة أشهر عند مستوى 4.3%، مما يدل على ضعف واضح في سوق العمل; وانخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بمقدار 50 نقطة أساس، حيث بدأ سوق السندات بالفعل في تسعير توقعات التيسير المالي.

عند صدور الخبر، انفجر السوق على الفور. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بمقدار 60 نقطة، وارتفعت الذهب بمقدار 25 دولارًا، وقفزت عقود ناسداك الآجلة بنسبة 1.8% في يوم واحد. أما البيتكوين، فكانت أكثر عنفًا، حيث ارتفعت بنسبة 6% في يوم واحد، متجهة مباشرة نحو حاجز 110,000 دولار. هذه الحركة في الأصول المشفرة، كأنها انفجار مكبوت منذ زمن طويل.

التجربة التاريخية تخبرنا أنه بعد أول خفض للفائدة، أداء الأصول البديلة يتفوق غالبًا على الأسهم والسندات التقليدية خلال الثلاثة أشهر التالية. بعد بدء دورة خفض الفائدة السابقة، كان متوسط ارتفاع المؤشرات 7%، وكانت مرونة الأصول ذات التقلب العالي أكثر جنونًا. الآن، في هذه المرحلة الزمنية، تعتبر فرصة نادرة على مدى عشر سنوات للتخطيط.

لكن، من الحكمة أن نكون هادئين، فليس من الذكاء أن نندفع بلا تفكير. بيانات التضخم قد تتكرر في أي وقت، ويجب الحذر من التصحيح بعد انتهاء الأخبار الإيجابية. لا تستهلك كل الرصاص مرة واحدة، واحتفظ بمخزون مرن لمواجهة التقلبات، فهذا هو التصرف الذكي.

بالنسبة للاستثمارات المحددة، فإن البيتكوين والإيثيريوم كقادة طبيعيين يجب أن يكونا على رأس الأولويات. خلال الأيام الأخيرة، ارتفعت أصول مثل ASTER بنسبة 4.76%، وDOGE بنسبة 2.02%، ويبدو أن الأموال تتجه نحو هذه الاتجاهات. كما أن العملات مثل FIL، التي تمتلك إمكانات واعدة، تستحق الاهتمام. وإذا كنت تريد مزيجًا من الدفاع والهجوم، فإن الذهب مع بعض أسهم التكنولوجيا هو خيار جيد.

هذه الموجة من السيولة لن تنتظر طويلًا. إذا فاتك هذه الفرصة، سيكون من الصعب جدًا الدخول لاحقًا، وسيكون التكلفة أعلى. تابع وتيرة الأموال الذكية، ولا تدع الفرصة تفوتك.