التداول الفوري مقابل تداول العقود الآجلة: فهم الفروق (للمبتدئين)

فوري

تداول فوري ينطوي على الشراء أو البيع الفوري لأصل مالي (مثل الأسهم، العملات المشفرة، السلع، إلخ.) للتسليم والتسوية الفورية. يحدث هذا فيما يُعرف بـ "سوق الفوري"، حيث يتم تسوية المعاملات "في الحال" أو خلال فترة زمنية قصيرة (عادةً ما تكون يومين عمل). يتم تحديد سعر الأصل من خلال قيمته السوقية الحالية، المعروفة باسم "سعر الفوري."

• المميزات الرئيسية للتداول الفوري:

  • الملكية الفورية للأصل.

  • بدون رافعة أو هامش (عادةً).

  • يتم التسوية تقريبًا على الفور أو خلال يومين.

  • الأرباح والخسائر تعتمد فقط على تقلبات أسعار الأصول.

تداول العقود الآجلة

تداول العقود الآجلة ينطوي على شراء أو بيع عقد لشراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي محدد. يتم ذلك في سوق المشتقات. لا يمتلك المتداول بالضرورة الأصل الأساسي؛ بل يتداول بدلاً من ذلك عقودًا تمثل قيمة الأصل.

• الميزات الرئيسية لتداول العقود الآجلة:

  • العقد يحدد الأصول والسعر وتاريخ التسليم.

  • قد يتضمن استخدام الرافعة ( الأموال المقترضة ) لتضخيم الأرباح أو الخسائر المحتملة.

  • يتم التسوية عند انتهاء العقد ( أو يمكن إغلاقه في وقت سابق ).

  • غالبًا ما تستخدم لأغراض المضاربة أو التحوط.

الاختلافات الرئيسية بين التداول الفوري وتداول العقود الآجلة

الاختلافات الرئيسية بين التداول الفوري وتداول العقود الآجلة تكمن في متى يتم تبادل الأصول ومتى يتم تحديد السعر:

• فوري

يتم تبادل الأصل على الفور أو بالقرب من الفور بالسعر السوقي الحالي. لا توجد تأخيرات في التسليم أو اتفاقيات للمعاملات المستقبلية.

• تداول العقود الآجلة

الأصل لا يتم تبادله على الفور، ولكن بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي معين. يتم تحديد السعر عند توقيع العقد.

إليك بعض الاختلافات الأخرى بين التداول الفوري وتداول العقود الآجلة:

• الغرض

التداول الفوري مفيد للتعرض الفوري للسوق، بينما التداول الآجل مفيد للاتجاهات طويلة الأجل.

• خطر

تداول العقود الآجلة ينطوي على مخاطر أعلى وتقلبات أكبر مقارنةً بتداول الفوري.

• متطلبات رأس المال

التداول الفوري يتطلب متطلبات رأس مال أقل مقارنة بتداول العقود الآجلة.

• الرافعة

تداول العقود الآجلة عادةً ما يسمح برفع أكبر، مما يعني أن المتداولين يمكنهم السيطرة على مراكز أكبر برأس مال أقل.

• تاريخ انتهاء الصلاحية

تتميز عقود الآجلة بوجود تاريخ انتهاء، بينما لا تحتوي العقود الدائمة على تاريخ انتهاء.

مثال

• التداول الفوري: تشتري 1 بيتكوين بسعر 90,000 دولار. إذا ارتفع السعر إلى 95,000 دولار، يمكنك البيع وتحقيق ربح قدره 5,000 دولار.

• تداول العقود الآجلة: على سبيل المثال، إذا قمت بدخول عقد لشراء 1 إيثيريوم بسعر 3,500 دولار في شهر واحد، باستخدام رافعة مالية 10x. إذا ارتفع السعر إلى 4,000 دولار، قد تكون الأرباح 50,000 دولار. ومع ذلك، إذا انخفض السعر إلى 3,000 دولار، فإن الخسائر تتضخم، مما قد يمحو الاستثمار الأولي أو أكثر.

ملاحظة: هذه المنشور مخصص للمبتدئين في التداول فقط.