ما هو الهامش المعزول والهامش المتقاطع في تداول العملات المشفرة؟

ملخص

• الهامش المعزول والهامش المتقاطع هما نوعان مختلفان من الهامش على منصات العملات المشفرة.

• مع الهامش المعزول، يقرر المستثمرون بنفسهم مقدار الأموال التي يخصصونها كضمان لمركز معين. الأموال الأخرى في الحساب لا تتأثر.

• الهامش المتقاطع يأخذ جميع الأموال المتاحة في حسابك كضمان. عندما تكون إحدى المراكز خاسرة والأخرى رابحة، يمكن أن تغطي الأرباح الخسائر. هذا يوفر إمكانية الاحتفاظ بالمراكز لفترة أطول.

• يعتمد الاختيار بينهما على استراتيجيتك، وعلاقتك بالمخاطر ورغبتك في إدارة المراكز.

ما هي التجارة بالهامش؟

أولاً عن الأشياء الأساسية. التداول بالهامش يتيح لك اقتراض الأموال من البورصة لشراء المزيد من الأصول. تعتبر أموالك الخاصة ضمانًا لهذه القروض. يبدو جذابًا، لكن المخاطر كبيرة.

تخيل أن لديك 5000$. بيتكوين يرتفع، وتريد كسب المال. يمكنك ببساطة شراء BTC بكل الأموال. أو يمكنك استخدام الرافعة المالية.

عند ارتفاع Bitcoin بنسبة 20% ستتحول 5000$ الخاصة بك بدون رافعة إلى 6000$ - ليس سيئاً! ولكن مع رافعة 5:1 تتداول بمبلغ 25,000$ ( 5000$ الخاصة بك + 20,000$ قروض). بعد الارتفاع سيكون لديك 30,000$. ستعيد 20,000$ وستبقى مع 10,000$ - تماماً 100% من الربح!

لكن هناك جانب آخر. إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 20%، بدون رافعة مالية ستخسر 1000$. مع رافعة مالية 5:1 ستصبح الخسارة 5000$ - ستختفي كل أموالك. علاوة على ذلك، ستكون هناك عمولات وفوائد على القرض في الواقع. يبدو الأمر مخيفًا، أليس كذلك؟

ما هي الهامش المعزول؟

الآن إلى الأهم. الهامش المعزول والهامش المتقاطع - وضعان للعمل مع الرافعة المالية. دعونا نتعرف عليهما.

مع الهامش المعزول، أنت تقرر بنفسك مقدار المال الذي تخاطر به في صفقة معينة. هذا مشابه لمحافظ منفصلة لأغراض مختلفة.

مثال: لديك 10 BTC في حسابك. قررت شراء Ethereum برافعة مالية وقمت بتخصيص 2 BTC كهامش برافعة 5:1. وبالتالي، أنت تتداول بمبلغ 10 BTC (2 الخاص بك + 8 مقترض).

إذا كانت ETH في ارتفاع، فأنت في الربح. إذا كانت في انخفاض - الحد الأقصى الذي ستخسره هو 2 BTC. ستبقى 8 BTC المتبقية في الحساب دون مساس. ومن هنا جاء الاسم - "الهامش المعزول".

ما هي الهامش المتقاطع؟

الهامش المتقاطع يعمل بشكل مختلف. يتم استخدام جميع أموالك في الحساب كضمان لجميع الصفقات. يبدو أنه محفوف بالمخاطر، ولكن في بعض الأحيان يكون مربحًا.

لديك نفس 10 بيتكوين. تفتح صفقة شراء على إيثريوم برافعة 2:1 على 4 بيتكوين وصفقة بيع على عملة أخرى بنفس الرافعة على 6 بيتكوين. الرصيد الكامل 10 بيتكوين - ضمان لكلا الصفقتين.

إذا انخفض ETH (سيء للشراء)، لكن عملة أخرى تنخفض أيضًا (جيدة للبيع)، يمكن أن تعوض أرباح البيع خسائر الشراء. جمال!

ولكن إذا ذهبت كلا المركزين ضدك، فإن خطر فقدان جميع الـ 10 BTC يكون أعلى بكثير. هذه هي الفكرة الرئيسية التي تختلف عن الهامش المعزول، حيث يكون الخطر محددًا بوضوح.

الاختلافات الرئيسية بين الهامش المعزول والهامش المتقاطع

من أمثلة لدينا ، يمكن رؤية الاختلافات الرئيسية:

1. آليات الضمان

في الهامش المعزول، فإن الجزء المخصص فقط من الأموال هو المعرض للخطر. في الهامش المتقاطع - يكون الرصيد بالكامل.

2. إدارة المخاطر

الهامش المعزول يوفر تحكمًا دقيقًا في المخاطر. أنت تعرف مقدار ما يمكنك خسارته. الهامش المتقاطع يجمع بين مخاطر جميع المراكز. في بعض الأحيان يكون هذا جيدًا، وفي أحيان أخرى - كارثة.

3. المرونة

مع الهامش المعزول، يجب إضافة الأموال يدويًا إلى المركز. بينما يقوم الهامش المتقاطع بذلك تلقائيًا، باستخدام الرصيد بالكامل.

4. لمن يناسب

الهامش المعزول - لمن يحب السيطرة على المخاطر في كل صفقة. الهامش المتقاطع - للمتداولين الذين لديهم العديد من المراكز المرتبطة أو لمن يشعر بالكسل في متابعة الهامش باستمرار.

مزايا وعيوب الهامش المعزول

الإيجابيات:

إدارة المخاطر: أنت تقرر بنفسك كم من المال تضع على الرهان. الباقي في أمان.

شفافية الأرباح والخسائر: من السهل حساب الأرباح والخسائر لكل صفقة.

القابلية للتنبؤ: دائمًا تعرف كم يمكنك أن تخسر كحد أقصى. النوم يكون أكثر هدوءًا.

العيوب:

يجب متابعة الأمر عن كثب: نظرًا لأن الهامش محدود، فإن خطر التصفية أعلى.

أقل مرونة: إذا كانت السوق ضدك، ستحتاج إلى إضافة الأموال يدويًا.

المزيد من المتاعب: إدارة عدة مراكز معزولة أكثر صعوبة، خاصة للمبتدئين.

مزايا وعيوب الهامش المتقاطع

الإيجابيات:

مرونة: يقوم النظام بتوزيع الهامش بين المراكز تلقائيًا. مريح!

يمكن أن تعوض المراكز بعضها البعض: واحدة في الربح، والأخرى في الخسارة - يبقى التوازن.