مجال العملات الرقمية تداول العقود الآجلة: دليل للمبتدئين

إليك نسخة معاد كتابتها من المقال باللغة الإنجليزية، تلتزم بالقيود المعطاة:

الاعتبارات الرئيسية

تقدم عقود المستقبلات المشفرة للمتداولين تعرضًا للأصول الرقمية دون الحاجة إلى الملكية المباشرة. يتيح هذا الأداة المالية للمشاركين في السوق الربح من تقلبات الأسعار في السيناريوهات الصاعدة والهابطة. بينما يجذب الرافعة المالية المتداولين إلى سوق العقود المستقبلية من خلال تعزيز كفاءة رأس المال، فإنها أيضًا تزيد من الخسائر المحتملة.

لقد كانت العقود المشتقة ركيزة أساسية في المشهد المالي لما يقرب من قرن. ومع ذلك، فإنه في السنوات الأخيرة فقط بدأت منصات التداول في دمج العملات المشفرة في عروضها. اليوم، تشكل الأصول الرقمية جزءًا كبيرًا من محافظ العديد من المستثمرين، مما يجعل تقلباتها المميزة خيارًا جذابًا للتداول في العقود المستقبلية.

أصبحت العقود الآجلة بسرعة واحدة من أكثر المشتقات المشفرة تداولًا. ومع ذلك، غالبًا ما يتم الخلط بينها وبين الخيارات. على الرغم من أن كلاهما أدوات مالية قوية، إلا أن العقود الآجلة والخيارات تخدم أغراضًا مختلفة وتقدم فوائد فريدة. في هذه المقالة، سنغوص أعمق في عالم العقود الآجلة المشفرة ونكتشف ما يميزها.

فهم العقود الآجلة للعملات الرقمية

توفر العقود الآجلة للعملات الرقمية الوصول إلى عالم الأصول الرقمية دون الحاجة إلى امتلاك أي عملات. مشابهة لمشتقات مؤشرات الأسهم أو السلع، تتيح العقود الآجلة المضمونة بـ USDT للمتداولين المضاربة على القيمة المستقبلية للأصل. وهذا يمكّن من تحمل المخاطر وجني المكافآت بناءً فقط على تحركات السوق، وليس على الملكية.

على عكس الخيارات، التي تعطي حامليها الحق في اختيار التسوية النقدية أو حيازة الأصول، يتم تسوية العقود الآجلة نقدًا عند انتهاء الصلاحية.

جانب رئيسي من تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة هو قدرته على مساعدة المستثمرين في تنويع تعرضهم للمخاطر في ظروف السوق السلبية. يمكن للمتداولين تحقيق الأرباح من الفروقات السعرية من خلال البيع بسعر مرتفع والشراء بسعر منخفض، وهي ممارسة تعرف باسم البيع على المكشوف. في الأساس، توفر عقود الآجلة للعملات المشفرة للمشاركين في السوق فرصة لتحقيق الأرباح بغض النظر عن اتجاه سعر الأصل الأساسي.

علاوة على ذلك، فإن عقود الم futures للعملات المشفرة قابلة للتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع على منصات التداول المشتقة مثل Gate. نظرًا للمخاطر المرتبطة بالتداول المشتق، يجب على المتداولين إدارة المخاطر بحكمة، ومن الضروري فهم أساسيات عقود الم futures للعملات المشفرة قبل الاستثمار.

آليات تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية

بينما قد تواجه الأصول الرقمية تحديات مثل التقلبات العالية وفترات انخفاض الأسعار، يستخدم بعض المتداولين هذه الخصائص السوقية لصالحهم. في تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة، فإن أهم مفهوم يجب فهمه هو أنك مجرد تخمين لتحركات الأسعار دون امتلاك العملة المشفرة الفعلية.

لنأخذ مثالاً بسيطاً:

فتح جون مركز مستقبلي طويل عندما كانت BTC تتداول بسعر 40,000 دولار، بينما فتحت سارة مركزًا قصيرًا في نفس الوقت. بعد ذلك، ارتفعت الأسعار، وقررت كل من جون وسارة تصفية مراكزهما عند 45,000 دولار. في هذا السيناريو، ستحتاج سارة، التي تحتفظ بمركز خاسر، إلى دفع 5,000 دولار كخسارة عجز للبورصة ($45,000 - $40,000 = $5,000). من ناحية أخرى، سيتلقى جون ربحًا قدره 5,000 دولار من البورصة.

مصطلحات تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية الأساسية

ينبغي على المستخدمين التعرف على المفاهيم الرئيسية المعنية في تداول المشتقات المشفرة لفهم الفوائد التي تقدمها هذه المنتجات المالية بشكل أفضل.

إليك بعض المصطلحات التي يمكن أن تقربك من أن تصبح متداولًا ناجحًا في مشتقات العملات الرقمية:

1. الرافعة المالية

جاذبية الرافعة المالية تجذب المتداولين إلى سوق العقود الآجلة، مما يجعلها فعالة من حيث رأس المال.

على سبيل المثال، شراء 1 BTC في السوق الفورية يتطلب آلاف الدولارات. ومع ذلك، مع عقد الآجلة، يمكنك فتح مركز طويل لـ BTC بجزء من التكلفة، بفضل الرافعة المالية. ومع ذلك، بينما تعزز الرافعة المالية المكاسب المحتملة، فإنها تزيد أيضًا من مخاطر الخسائر الكبيرة، خاصة إذا تحرك السوق ضد مركزك.

على العكس من ذلك، فإن الرافعة المالية غير متاحة في التداول الفوري، لذا إذا كان لديك فقط 100 USDT في محفظة التداول الفوري الخاصة بك، فيمكنك فقط شراء BTC بقيمة 100 USDT.

2. متطلبات الهامش

الهامش الأولي ضروري لدخول مركز العقود الآجلة. إنه النسبة المئوية لقيمة العقود الآجلة الاسمية التي يجب تغطيتها بواسطة ضمان ( على سبيل المثال، عملة مستقرة ) عند استخدام حساب تداول العقود الآجلة.

من ناحية أخرى، يشير الهامش المطلوب إلى الحد الأدنى من المبلغ الذي يجب على المستثمرين الاحتفاظ به للحفاظ على فتح مراكز التداول. وتتم عمليات التحقق من الهامش المطلوب بشكل مستمر وتساعد في حساب استخدام الهامش.

عندما يتم الوصول إلى حد هامش الصيانة للتاجر، يتم تصفية المركز المفتوح.

3. معدلات التمويل

لا تتسوى عقود التشفير الأبدية مثل عقود المستقبل التقليدية. لذلك، تتطلب البورصات نظامًا لضمان تقارب الأسعار المؤشر وأسعار العقود الآجلة بانتظام، يُسمى معدل التمويل.

تُحسب معدلات التمويل بناءً على فرق السعر بين الأسواق الفورية وآجلة. سيدفع المستثمرون أو يتلقون مدفوعات التمويل بالنسبة للمراكز المفتوحة في السوق، مما يمكن أن يكون له آثار سلبية.

على سبيل المثال، قد ترتفع معدلات التمويل في سوق صاعدة مفرطة، مما يجعل من المكلف على المتداولين الحفاظ على المراكز الطويلة.

مزايا ومخاطر تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية

تقدم تداول العقود الآجلة نصيبًا عادلًا من الفوائد والعيوب. فيما يلي مزايا وعيوب تداول هذه المشتقات المشفرة:

المزايا

• تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية يتيح لك الرهان ضد السوق. يمكنك أن تتجه نحو الشراء أو البيع لتحقيق الأرباح من كلا اتجاهي السوق.

• باستخدام الرفع المالي، يمكن للمتداولين الحصول على تعرض كبير لأصل ما مقابل جزء فقط من تكلفته الإجمالية.

• يستخدم العديد من المتداولين تداول العقود الآجلة كوسيلة للتحوط ضد الأسواق الفورية، وهو مفيد لأي محفظة استثمارية.

المخاطر

• يمكن أن تكون التقلبات العالية في أسواق العملات الرقمية نعمة أو نقمة للمتداولين، حيث إن اتجاه الأصل ليس مضمونا.

• يمكن أن تؤدي نسبة الرفع إلى خسائر كبيرة، خاصةً للتجار المبتدئين الذين لا ينفذون استراتيجية إدارة مخاطر قوية.

تداول عقود المستقبل على Gate

تداول عقود المشتقات المشفرة على Gate Futures أمر سهل للغاية بمجرد أن تقوم ببحثك. إذا كنت مستخدمًا حاليًا، يمكنك البدء من خلال اتباع هذه الخطوات:

1. افتح حساب تداول العقود الآجلة على Gate Futures. لاحظ أنك تحتاج إلى تفعيل التحقق ثنائي العامل لتمويل حساب العقود الآجلة الخاص بك قبل أن تبدأ التداول.

2. أودع الأموال في محفظة العقود الآجلة الخاصة بك، مثل USDT أو أي عملة مشفرة أخرى مدعومة من Gate Futures.

3. اختر بين عقدي المشتقات المتاحين على Gate Futures: عقود USDⓈ-M الآجلة وعقود COIN-M الآجلة.

4. اختر المقدار المناسب من الرافعة المالية لمركزك.

5. قم بوضع أوامر شراء محددة، أو أوامر شراء بالسوق، أو أي نوع آخر من الأوامر المتاحة في Gate Futures.

الأفكار النهائية

تقدم تداول المشتقات المشفرة وسيلة مريحة للتكهن بالقيمة المستقبلية للأصول الرقمية. بالنسبة لأولئك الذين يمتلكون المعرفة الصحيحة واستراتيجية إدارة مخاطر قوية، يمكن أن تكون أيضًا مشروعًا مجزيًا. توفر Gate Futures فروقات ضيقة بين العرض والطلب، ومجموعة واسعة من أزواج التداول، وأحجام تداول كبيرة، مما يجعلها خيارًا شائعًا لملايين المتداولين النشطين.

بالنسبة لأولئك الذين بدأوا للتو، تقدم Gate Futures بيئة تداول محاكاة مخصصة لمساعدة المستخدمين على تطوير مهاراتهم. مع خيار الممارسة في الوقت الحقيقي دون المخاطرة بأي رأس مال، إنها طريقة ممتازة لاستكشاف كيفية عمل المشتقات المشفرة في سياق عملي. إذا كنت فضولياً بشأن تداول المشتقات المشفرة، فقد تجد Gate Futures منصة مفيدة لتتعلم بالوتيرة التي تناسبك.

مزيد من القراءة

• الدليل النهائي للتداول على Gate Futures

• كيفية إدارة المخاطر وتداول العقود الآجلة للعملات المشفرة بشكل مسؤول

• ست استراتيجيات لتقليل مخاطر التصفية في عقود المشتقات المشفرة