الفائدة المفتوحة في بيتكوين: دليل شامل للتجار

وصلت الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة لبيتكوين إلى أعلى مستوى لها منذ يونيو 2022 بعد قفزة سعرية في نهاية أكتوبر، مع زيادة بنسبة 33.5% في أقل من شهر وفقًا لبيانات Coinglass. تعتبر هذه المقياس مؤشرًا أساسيًا لتقييم شعور السوق وتطوير استراتيجيات تداول فعالة.

ما هي الفائدة المفتوحة؟

عقد المستقبل هو اتفاق يلزم المشتري بشراء أصل في وقت محدد، مع حجم محدد وسعر محدد مسبقًا. هذه العقود قابلة للتداول وتضمن تنفيذ الصفقة، مما يسمح للمتداولين بالتكهن بالسعر المستقبلي للعملات المشفرة باستخدام الرافعة المالية لزيادة قوتهم الشرائية.

الفائدة المفتوحة (OI) تمثل العدد الإجمالي لعقود المستقبل أو الخيارات التي تبقى نشطة ولم يتم تسويتها. هذه المؤشر الفني يعد حاسماً لتحديد وتأكيد الاتجاهات في السوق، موفراً معلومات قيمة خاصةً لمتداولي المشتقات.

الفرق بين الفائدة المفتوحة وحجم التداول

من المهم التمييز بين هذين المفهومين:

• الفائدة المفتوحة: تنشر فقط المراكز التي تظل مفتوحة
• حجم التداول: يشمل جميع المراكز المفتوحة والمغلقة خلال الجلسة

على سبيل المثال، إذا قام متداول بشراء وبيع عقد في نفس اليوم، فسيزداد الحجم بمقدار وحدتين ( من الشراء و1 من البيع )، بينما ستزداد الفائدة المفتوحة بمقدار 1 فقط، حيث في نهاية اليوم لا تبقى سوى حالة مفتوحة واحدة.

كلا المؤشرين أساسيان لتقييم السيولة في أسواق العقود الآجلة. يمثل الحجم إجمالي عدد العقود المتداولة يوميًا، بينما يظهر الفائدة المفتوحة عدد العقود التي تظل نشطة عند إغلاق الجلسة.

تفسير الفائدة المفتوحة كمؤشر تقني

في تداول العملات المشفرة، يوفر تحليل الفائدة المفتوحة معلومات قيمة حول:

اتجاهات الأسعار: زيادة الفائدة المفتوحة تشير إلى دخول أكبر لرأس المال، مما يعزز الاتجاه الحالي (الصعودي أو الهبوطي أو الجانبي). الانخفاض يشير إلى دخول أقل لرأس المال وضعف الاتجاه السائد. إذا لم تحدث تغييرات كبيرة في الفائدة المفتوحة بعد حركة سعرية كبيرة، فهذا يشير إلى تماسك قد يسبق الانعكاس أو الحركة الجانبية.

مشاعر السوق: يجمع الاهتمام المفتوح مع مؤشرات السعر والحجم ليوفر رؤية أكثر شمولاً:

• السعر ↑ + الفائدة المفتوحة ↑ + الحجم ↑ = توقعات صعودية ( تأكيد الاتجاه القوي )
• السعر ↑ + الفائدة المفتوحة ↓ + الحجم ↓ = توقعات هبوطية ( السوق يضعف، احتمال تغيير الاتجاه )
• السعر ↓ + الفائدة المفتوحة ↑ + الحجم ↑ = توقعات هبوطية ( تأكيد الاتجاه الهبوطي )
• السعر ↓ + الفائدة المفتوحة ↓ + الحجم ↓ = توقع صعودي (السوق يتقوى، احتمال الانعكاس)

تقييم السيولة: الفائدة المفتوحة تعكس السيولة المتاحة في سوق العقود الآجلة، مما يسمح للمتداولين بضبط استراتيجياتهم وفقاً للتقلبات المتوقعة.

التطبيق العملي للفائدة المفتوحة

الفائدة المفتوحة تعمل كترمومتر لمشاركة المستثمرين في عقد معين. تشير الفائدة المفتوحة المرتفعة إلى مشاركة كبيرة وتقترح سوقًا أكثر نشاطًا، في حين أن الفائدة المفتوحة المنخفضة تعني نشاطًا أقل.

من الضروري فهم أن هذا المؤشر، على الرغم من أنه يوفر معلومات حول شدة شعور السوق، إلا أنه لا يضمن دقة آراء المستثمرين ولا يضمن أرباحًا. يستخدمه المتداولون المحترفون كقطعة إضافية ضمن تحليل فني شامل، حيث يتم دمجه مع مؤشرات أخرى للحصول على رؤية شاملة للسوق.

في منصات التداول الرئيسية، تتوفر بيانات الفائدة المفتوحة عادةً في الوقت الفعلي، مما يسمح للمتداولين بدمج هذه المعلومات في قراراتهم اليومية، خاصةً عند التداول بعقود مستقبلية من بيتكوين وغيرها من العملات المشفرة.