دورات الارتفاع في سوق مجال العملات الرقمية: التعريف، المراحل والاستراتيجيات

متى يبدأ وينتهي السوق الصاعدة؟

لا تتبع دورات الصعود (Bull Run) في أسواق العملات المشفرة مدة محددة مسبقًا. تتأثر هذه الفترات بعوامل اقتصادية وتنظيمية وتكنولوجية ونفسية متعددة. فهم خصائص هذه الدورات أمر أساسي للتنقل في السوق بدقة أكبر.

مؤشرات بداية ونهاية سوق صاعدة

إشارات البدء:

عادةً ما يظهر Bull Run بعد فترة طويلة من التراكم أو ركود الأسعار، والذي يتميز بـ:

• التكوين الفني الأساسي: استقرار الأسعار بعد الانخفاضات الكبيرة
• زيادة الاعتماد التكنولوجي: دمج العملات المشفرة في أنظمة الدفع التقليدية
• بيئة تنظيمية مواتية: تطوير معالم تنظيمية واضحة وإيجابية
• الدخول المؤسسي: قبول واستثمارات من قبل الشركات الكبرى والمؤسسات المالية
• حجم التداول المتزايد: زيادة مستمرة في أحجام المعاملات

إشارات الانتهاء:

نهاية دورة ارتفاع عادة ما تظهر هذه المؤشرات:

• الركود يليه الانعكاس: تتوقف الأسعار عن الارتفاع وتبدأ في الانخفاض المستمر
• تضخم مفرط: أصول بأسعار غير متصلة بأساسياتها الحقيقية
• نضوب السيولة: يبدأ كبار المستثمرين (الحيتان) في سحب رأس المال من السوق
• اختلافات تقنية: تُظهر المؤشرات الفنية علامات على استنفاد الحركة الصاعدة
• البهجة العامة: تسيطر المضاربة المفرطة والتوقعات غير الواقعية على السوق

المراحل الأربع المميزة للطفرة السوقية

1. مرحلة التراكم (مرحلة خفية)

• الخصائص: الأسعار لا تزال منخفضة بعد سوق هابطة مطولة
• المشاركون: بشكل رئيسي المستثمرون المؤسسيون والمتداولون ذوو الخبرة (المال الذكي)
• المؤشرات: تغطية إعلامية منخفضة، حجم معتدل، تشكيل دعم فني
• علم نفس السوق: هيمنة الشك، شعور لا يزال سلبيًا أو محايدًا

2. مرحلة الوعي (تبني أولي)

• الميزات: حركة الصعود تبدأ في كسب الزخم والاتساق
• المشاركون: دخول تدريجي لمستثمري التجزئة الأكثر اطلاعًا
• المؤشرات: زيادة التغطية الإعلامية الإيجابية، زيادة حجم التداول
• علم نفس السوق: الحذر يفسح المجال للتفاؤل، اهتمام متجدد

3. مرحلة النشوة ( هوس )

• الميزات: تسارع سريع في الأسعار، وغالبًا ما يكون على شكل منحنى بارابوليك
• المشاركون: دخول مكثف لمستثمرين جدد مدفوعين بالخوف من فقدان الفرصة (الخوف من التخلف عن الركب)
• المؤشرات: أحجام تداول استثنائية، عناوين يومية، حدود RSI القصوى
• علم نفس السوق: هوس جماعي، توقعات غير واقعية بشأن "ثروة سهلة"

4. مرحلة التوزيع (عودة )

• الميزات: يصل السوق إلى ذروته ويبدأ في الانعكاس
• المشاركون: يبدأ المستثمرون ذوو الخبرة في البيع، بينما يستمر المبتدئون في الشراء
• المؤشرات: تقلبات عالية، تقلبات كبيرة في الأسعار، زيادة في الأخبار السلبية
• علم نفس السوق: إنكار أولي، يليه الذعر والاستسلام

المؤشرات الفنية لتحديد نهاية سوق صاعدة

1. مقاييس التضخيم:

• نسبة السعر إلى الفائدة: ارتفاع مفرط مقارنة بالتبني الفعلي
• رأس المال السوقي/TVL: للبروتوكولات DeFi، مما يدل على إمكانية المبالغة في التقييم
• التكهن العام: عندما يبدأ الأشخاص الذين ليس لديهم معرفة سابقة في الاستثمار بكثافة

2. مؤشرات الانتباه الإعلامي:

• تغطية مفرطة: العملات المشفرة تهيمن على العناوين اليومية للوسائط غير المتخصصة
• بحث عن المصطلحات: ارتفاعات شديدة في أدوات مثل Google Trends
• اهتمام المشاهير: شخصيات عامة ليس لها تاريخ في القطاع تروج للcryptocurrencies

3. أنماط التقلب:

• تقلبات عنيفة: تقلبات أسعار شديدة في فترات زمنية قصيرة
• شموع ذات سعة مرتفعة: تشكيلات تشير إلى استنفاد الحركة
• تباين هابط في RSI: عندما يشكل السعر قمم جديدة، لكن RSI لا يؤكد

4. مراقبة المحافظ الكبيرة:

• تحركات الحيتان: تحويلات كبيرة إلى البورصات
• تحليل على السلسلة: زيادة في متوسط عمر العملات المتداولة
• مؤشرات التوزيع: تقليل المحافظ الكبيرة لمراكزها

استراتيجيات فعالة لحماية الأرباح

1. التخطيط الاستراتيجي للخروج:

• تحديد مستويات الربح: وضع مستويات نسبية للمبيعات الجزئية
• الأهداف المستندة إلى المؤشرات: استخدام المستويات الفنية كأدوات لتقليل المراكز
• الانضباط التنفيذي: اتباع الخطة بغض النظر عن حماس السوق

2. تقنية الميكرو مبيعات:

• تحقيق تدريجي: بيع الأصول على دفعات متزايدة خلال الارتفاع
• تصعيد المخرجات: 10-20% من المركز في كل نقطة تقييم
• صيانة العرض: الحفاظ على جزء من المركز لتحقيق مكاسب إضافية محتملة

3. استخدام الأدوات التقنية:

• RSI (مؤشر القوة النسبية): مراقبة مناطق الشراء المفرط (أعلى من 70)
• المتوسطات المتحركة: مراقبة تقاطعات المتوسطات على المدى القصير والطويل
• باندات بولينجر: تحديد أطراف التقلبات والانعكاسات المحتملة
• تحليل الحجم: اكتشاف التباينات بين السعر والحجم

4. التحكم العاطفي:

• فصل عن الخوف من الضياع: تجنب اتخاذ قرارات متهورة بناءً على الخوف من فقدان الفرص
• سجل العمليات: الاحتفاظ بمفكرة للتداولات للتحليل لاحقًا
• تنويع حكيم: توزيع الاستثمارات بين فئات الأصول المختلفة
• إعادة تقييم منتظمة: إعادة زيارة وضبط الاستراتيجيات وفقًا لتطور السوق

الدروس التاريخية من أهم فترات الارتفاع

حدثت الدورات الرئيسية للارتفاع في العملات المشفرة في 2013 و 2017 و 2021، حيث كانت لكل منها خصائص مميزة:

• دورة 2013: مدفوعة بالموجة الأولى من التبني بعد ولادة البيتكوين
• دورة 2017: تميزت بانفجار عروض العملة الأولية ( عروض العملة الأولية )
• دورة 2021: تتميز بالدخول المؤسسي وNFTs وDeFi

تظهر كل دورة تاريخية أنماطًا متكررة، مثل العلاقة مع أحداث تقليل مكافآت البيتكوين وأهمية السيولة العالمية في التقييمات الكبيرة.

الاعتبارات النهائية للمستثمرين

تعد عمليات الارتفاع الكبيرة في السوق دورات طبيعية في سوق العملات المشفرة، حيث تقدم فرصًا كبيرة، ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة. تتطلب التحديد الدقيق للمرحلة الحالية للسوق مراقبة مستمرة للمؤشرات الفنية والأساسية والسلوكية.

تسمح المقاربة المستندة إلى بيانات موثوقة، والمفصولة عن العواطف اللحظية والمدعومة بتحليلات تقنية متسقة، بالاستفادة من الفرص مع حماية رأس المال في التصحيحات والانقلابات الحتمية.

الانضباط في اتباع استراتيجيات محددة مسبقًا، حتى خلال فترات الهياج أو الخوف الشديد، هو ما يميز المستثمرين الناجحين في سوق العملات المشفرة المتقلب.