معيار كيلي: صيغة رياضية أم علاج شامل لتجار العملات المشفرة؟

أنا جالس هنا، أنظر إلى محفظتي من العملات المشفرة وأفكر - ما هذه الهراء حول معيار كيلي ولماذا الجميع يتحدثون عنه في آذاني؟ مثل، صيغة سحرية لإدارة رأس المال؟ حسنًا.

باختصار، ظهرت هذه الفكرة لأول مرة في عام 1956 بفضل أحد الأذكياء، جون كيلي، الذي كان يعمل في مختبرات بيل. في البداية، كان يفكر في الإشارات والضوضاء، وفي النهاية ابتكر صيغة تزعج جميع المضاربين.

جوهر هذه الخرافة بسيط - المعادلة f* = (bp - q)/b. حيث f - مقدار المال الذي يجب وضعه، p - احتمال الفوز، q - فرصة خسارة المال، و b - معامل الربح. تقوم بحل هذه المعادلة ويدّعى أنك ستحصل على النسبة المثالية من رأس المال للرهان.

يبدو رائعًا، أليس كذلك؟ يعني أنك تعظم النمو وتقلل المخاطر. لكن هل تعلم ماذا؟ في سوق العملات المشفرة، حيث كل شيء يتقلب بجنون، غالبًا ما تتحطم هذه الصيغ الجميلة على الواقع القاسي.

لقد حاولت تطبيق هذه الصيغة على تداولات العملات المشفرة الخاصة بي. اعتقدت أن هذا هو الكأس المقدسة! حسبت أنه يجب استثمار 40% من رأس المال في عملة واحدة. تخيل ماذا حدث؟ صحيح، السوق لم يذهب في الاتجاه الصحيح، وبقيت بلا شيء.

المشكلة هي أن معيار كيلي لا يأخذ في الاعتبار الكثير من الأشياء. حاول تقييم احتمالية ارتفاع بيتكوين بدقة، عندما يمكن أن يصدر أحد المنظمين خبرًا غدًا ويؤدي إلى انهيار كل شيء. كيف يمكنك حساب ذلك بدقة، عندما يتحرك السوق بسبب تغريدات المشاهير وذعر الجماهير؟

في النظرية كل شيء جميل، لكن في الواقع... هذه المعادلة لا تأخذ في الاعتبار الرسوم، الانزلاقات، والأهم من ذلك - الضغط النفسي عندما ترى إيداعك يذوب أمام عينيك.

نعم، من المضحك أيضاً مقارنة ذلك بنموذج بلاك-شولز. إنه مثل مقارنة مطرقة بمفك - كلاهما أدوات، لكن لمهام مختلفة.

إذا كنت تريد رأيي - فإن معيار كيلي مفيد كمرشد، لكنه ليس كقاعدة جامدة. في عالم العملات المشفرة، لا توجد احتمالات مضمونة. يمكنك أن تستيقظ غنياً في الصباح، وتنام فقيراً في المساء.

لذا لا تصدقوا كل هذه المعادلات الجميلة دون تفكير. استخدموا عقولكم، واديروا المخاطر، وتذكروا - حتى أجمل نموذج رياضي لن ينقذكم من جنون سوق العملات المشفرة.