خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي شبه مؤكد في سبتمبر، تظهر تحليل بيانات CME

تشير البيانات الحديثة من أداة "FedWatch" التابعة لبورصة شيكاغو التجارية إلى تحول دراماتيكي في توقعات السوق، مما يدل على احتمالية 100% أن الاحتياطي الفيدرالي سيقوم بتخفيض أسعار الفائدة في سبتمبر 2025. تُظهر تفاصيل الاحتمالية احتمالية 88.3% لتقليل سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس واحتمالية 11.7% لخفض أكثر عدوانية بمقدار 50 نقطة أساس. يمثل هذا تغييراً كبيراً عن مشاعر السوق السابقة عندما كانت احتمالية الحفاظ على الأسعار الحالية لا تزال قيد الاعتبار.

بالنظر إلى اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر، تظهر توقعات السوق استمرار التيسير النقدي، مع وجود 0.4% فرصة أن تظل الأسعار دون تغيير. بدلاً من ذلك، يقوم المتداولون بتسعير 36.2% احتمال تخفيض تراكمي بمقدار 25 نقطة أساس و63.4% احتمال تخفيض تراكمي بمقدار 50 نقطة أساس بحلول ذلك الوقت.

تشير هذه التحولات السياسية المتوقعة إلى نقطة تحول مهمة بعد دورة رفع أسعار الفائدة العدوانية من الاحتياطي الفيدرالي التي بلغت ذروتها عند 5.25-5.50% في يوليو 2023. يمكن أن يكون لخفض أسعار الفائدة المحتمل آثار واسعة النطاق عبر الأسواق المالية، مما قد يعزز النمو الاقتصادي من خلال خفض تكاليف الاقتراض بينما يؤثر على تدفقات رأس المال الاستثماري بين الأصول التقليدية والأسواق الرقمية. تاريخيًا، خلقت فترات التيسير النقدي ظروف سيولة أكثر ملاءمة عبر فئات الاستثمار، على الرغم من أن استجابات السوق تعتمد عادةً على عوامل اقتصادية أوسع تتجاوز قرارات أسعار الفائدة فقط.