المصلحة المفتوحة والحجم: الفروق الرئيسية

النقاط الرئيسية:

• تساعد التغيرات في حجم التداول والاهتمام المفتوح المتداولين على تقييم سيولة السوق وتوقع حركة الأسعار.

• يعكس الفائدة المفتوحة عدد المراكز النشطة في عقود الخيارات / العقود الآجلة.

• يظهر حجم التداول عدد عقود الخيارات/الآجلة التي تم شراؤها أو بيعها في يوم معين.

على الرغم من أن حجم التداول والاهتمام المفتوح مرتبطان، إلا أنهما مؤشرات مختلفة تُستخدم لتحليل السيولة والنشاط في أسواق الخيارات والعقود الآجلة.

تقدم كلا هذين المعلمين معلومات قيمة حول الاتجاهات السوقية والعوامل التي تؤثر عليها.

ما هو الفائدة المفتوحة؟

يعكس الاهتمام المفتوح عدد المراكز النشطة في الخيارات أو العقود الآجلة التي يمتلكها المتداولون. هذه عقود لم يتم تنفيذها بعد، ولم تنتهِ، ولم يتم إغلاقها بواسطة صفقة تعويض. عندما يتجاوز العدد الإجمالي للعقود التي أغلقها المشترون والبائعون خلال اليوم العدد الجديد من المراكز المفتوحة، فإن الاهتمام المفتوح ينخفض. لإغلاق العقد، يحتاج المتداول إلى فتح مركز تعويضي. ينمو الاهتمام المفتوح عندما يفتح المستثمرون المزيد من المراكز الجديدة أكثر مما يغلقون.

على سبيل المثال، لنفترض أن الفائدة المفتوحة على خيار ABC تساوي صفر. في اليوم التالي، يقوم المتداول بشراء 20 عقدًا، مما يفتح مركزًا جديدًا. الآن، الفائدة المفتوحة على هذا الخيار تبلغ 20. بعد يوم آخر، يتم إغلاق 7 عقود، ويفتح 20 عقدًا، مما يؤدي إلى زيادة الفائدة المفتوحة إلى 33.

لماذا يعتبر الفائدة المفتوحة مهمة لمتداولي العملات المشفرة؟

يعد الاهتمام المفتوح مؤشراً على السيولة وعمق السوق. إنه يوفر بيانات مفيدة لكل من المتداولين والمستثمرين.

1. التحوط وإدارة المخاطر. يستخدم مدراء الصناديق والمستثمرون المؤسسيون بيانات الفائدة المفتوحة لتطوير استراتيجيات التحوط. يساعدهم ذلك على تقليل المخاطر المرتبطة بالحركات السلبية في الأسعار في محافظهم.

2. مزاج السوق. زيادة الفائدة المفتوحة قد تشير إلى تدفق أموال جديدة إلى السوق. وعلى العكس من ذلك، فإن الانخفاض يشير إلى تصفية المراكز أو تغيير اتجاه حركة السوق.

3. استراتيجيات التداول. يمكن للمتداولين استخدام الفائدة المفتوحة للبحث عن فرص تداول مربحة محتملة. على سبيل المثال، من الأسهل بيع عقود الخيارات ذات الفائدة المفتوحة العالية وحجم التداول.

وبالتالي، فإن تحليل الفائدة المفتوحة يوفر نظرة على شفافية أسواق الخيارات، ويسمح بتقييم النشاط الحالي والسابقة، والسيولة، ويساعد في حماية المحافظ من التغيرات السلبية في الأسعار.

ما هو حجم التداول؟

حجم التداول يعكس عدد عقود الخيارات أو العقود الآجلة التي يتم تداولها خلال فترة معينة، عادةً يوم واحد. تأخذ هذه المعيار في الاعتبار جميع الصفقات المنجزة للشراء والبيع خلال هذه الفترة. نظرًا لأن حجم التداول ديناميكي ويتغير باستمرار بناءً على العمليات الحالية، فإنه يدل على نشاط السيولة في السوق.

في الفضاء المشفر، يقيس حجم التداول عدد العقود الاختيارية أو العقود الآجلة التي تم شراؤها أو بيعها خلال يوم تداول معين، مما يدل على مستوى النشاط لمركز معين. بغض النظر عما إذا كانت المعاملة تمثل فتحًا أو إغلاقًا لمركز، يتم احتسابها في الحجم اليومي.

تخيل أن متداولًا في سوق الخيارات يشتري 25 عقدًا من XYZ بسعر تنفيذ $50 وانتهاء صلاحيتها بعد ثلاثة أسابيع. إذا كانت هذه هي المعاملات الوحيدة المتعلقة بهذه العقود في ذلك اليوم، فإن حجم التداول سيكون 25.

لماذا حجم التداول مهم لتجار العملات الرقمية؟

تساهم كل صفقة اختيارية أو مستقبلية، سواء كانت شراء أو بيع، في حجم التداول اليومي. هذه المؤشر يعد مؤشراً هاماً على النشاط السوقي والسيولة. دعونا نرى كيف يمكن استخدامه.

1. قياس التقلب. قد يكون زيادة حجم التداول اليومي مرتبطًا بزيادة التقلب. الأخبار أو الأحداث المهمة تحفز عددًا كبيرًا من المتداولين على شراء أو بيع العقود.

2. تأكيد حركات الأسعار. غالبًا ما يتم استخدام تحليل أحجام التداول والأسعار بالاشتراك مع مؤشرات أخرى لتأكيد الاتجاهات والأنماط الرسومية.

3. النشاط المؤسسي. قد تشير أحجام التداول الكبيرة أحيانًا إلى النشاط المؤسسي، مما يعكس آراء المستثمرين الكبار حول اتجاه حركة سعر الأصل الأساسي.

4. المقارنة التاريخية. غالبًا ما يقارن المستثمرون والمحللون حجم التداول اليومي الحالي بمستويات سابقة لتقييم النشاط النسبي في سوق الخيارات أو العقود الآجلة. يوفر ذلك سياقًا لتفسير الأحداث الحالية.

وبالتالي، فإن عدد العقود المشترية والمباعة في يوم معين يساعد المتداولين على فهم ديناميكيات السوق، والسيولة، وآفاق الأصول المحتملة. وعادة ما يسبق زيادة حجم التداول تغييرات كبيرة في الأسعار، مما يجعل هذا المؤشر مفيدًا لتقييم التقلبات.

الفائدة المفتوحة مقابل حجم التداول

في تداول الخيارات والعقود الآجلة، من المهم أن نفهم كل من الحجم والاهتمام المفتوح. توفر هذه المؤشرات فكرة عن كيفية عمل السوق، مثل سيولته وتغيرات الأسعار. الفهم الدقيق يحسن من جودة القرارات المتخذة، مما يدعم الاختيار الاستراتيجي للدخول إلى السوق أو الخروج منه ويساعد في إدارة المخاطر بشكل أفضل.

للاستخدام الفعال للبيانات حول حجم التداول والاهتمام المفتوح، يتطلب الأمر فهمًا عميقًا لكيفية ارتباطها بالظروف السوقية، ومدة صلاحية العقد الاختياري/العقد الآجل، وغيرها من المتغيرات التجارية. يجب على المتداولين أن يكونوا حذرين وأن يأخذوا بعين الاعتبار العوامل الاقتصادية والصناعية الأوسع التي تؤثر على هذه المؤشرات. من خلال التحليل الدقيق، يصبح حجم التداول والاهتمام المفتوح أدوات قوية تساعد المستثمرين على تطوير استراتيجيات مربحة.

فهم جوهر هذه المؤشرات يسمح للمتداولين بالعمل بفعالية في مختلف الأسواق المالية. وهذا يساعدهم على استغلال الفرص التي قد تكون غير مرئية للمستثمرين الأقل اطلاعًا. في النهاية، فإن المتداولين "الأذكياء" لديهم فرص أكبر بكثير لتحقيق عوائد مرتفعة من عملياتهم.

تحديد "الحجم المثالي" للتداول في الخيارات أو عقود الفيوتشر والاهتمام المفتوح يمكن أن يختلف اعتمادًا على حالة السوق واستراتيجية التداول. تشير المؤشرات العالية عادةً إلى سوق أكثر سيولة وصحة، مما يسهل الدخول والخروج من المراكز بأسعار تنافسية. يشير حجم التداول الكبير إلى عدد كبير من الصفقات المنفذة، مما يعكس اهتمامًا نشطًا. وبالمثل، يتميز الاهتمام السوقي الكبير بوجود اهتمام مفتوح مرتفع. هذه الخيارات أو عقود الفيوتشر مناسبة لأولئك الذين يبحثون عن أفضل ظروف التداول من حيث السيولة والربحية المحتملة.