محفظة الاستثمار الاستراتيجية للأمير السعودي الوليد بن طلال: من الأصول التقليدية إلى مشاريع التكنولوجيا

الأمير الوليد بن طلال آل سعود قد استعاد مكانته كأغنى فرد في العالم العربي، وفقًا لقائمة المليارديرات لعام 2025 التي أصدرتها فوربس، حيث تقدر ثروته بـ 16.5 مليار دولار ويحتل المرتبة 128 عالميًا. تقدم استراتيجيته الاستثمارية—التي تتميز بالتنوع الاستراتيجي عبر العديد من القطاعات—رؤى قيمة حول استراتيجيات إدارة الثروة على أعلى مستوى.

عودة المستثمر الرائد في المملكة العربية السعودية

وُلِدَ الأمير الوليد في عام 1955، وتربطه أصوله بقيادة كل من السعودية ولبنان كونه حفيد الملك المؤسس للمملكة العربية السعودية، عبد العزيز آل سعود، وأول رئيس وزراء للبنان. بعد استبعاده من تصنيفات المليارديرات في مجلة فوربس منذ عام 2018 ( عندما توقفت المجلة عن تتبع المليارديرات السعوديين )، حقق الوليد عودة ملحوظة في عام 2025 كونه الملياردير السعودي الوحيد من قائمة 2017 الذي يعود، حيث يتصدر الآن بين 15 ملياردير سعودي.

ثروته تأتي بشكل رئيسي من حصته البالغة 78.13% في شركة كينغدوم القابضة (KHC)، وهي مجموعة شركات أسسها منذ 45 عامًا. تقدر قيمة هذه الحصة بحوالي 6.4 مليار دولار. بالإضافة إلى KHC، تشمل أصوله العديد من الممتلكات العقارية المحلية، ومجموعة روتانا الإعلامية، وحصة تبلغ 1.5% في شركة سناب إنك، الشركة الأم لسناب شات.

في صفقة هامة، استحوذ صندوق الاستثمارات العامة السعودي (PIF) على حصة تبلغ 16.9% في شركة كينغدوم هولدينغ مقابل 1.6 مليار دولار في عام 2022، مما يعزز من مكانة الشركة في مشهد الاستثمار السعودي.

استثمارات التكنولوجيا الاستراتيجية مع اتصالات Web3

تحتفظ المملكة القابضة بموقع قوي بشكل خاص في قطاع التكنولوجيا، حيث تُعد ثاني أكبر مساهم في كل من X (تويتر) وشركة xAI الخاصة بإيلون ماسك. تضع هذه الاستثمارات الوليد عند تقاطع وسائل التواصل الاجتماعي، والذكاء الاصطناعي، وتطورات الويب 3 المحتملة.

في عام 2024، زادت KHC استثمارها في xAI إلى $800 مليون من خلال جولات التمويل من السلسلة B و C. جاء هذا بعد دعم الوليد المبكر لاستحواذ ماسك على تويتر في عام 2022. وقد واصل الأمير دعمه القوي لمشاريع ماسك، لا سيما عندما أعلنت X و xAI عن اندماجهما في مارس 2025، مما أدى إلى إنشاء كيان مشترك قيمته $125 مليار.

مظهرًا ثقته في هذه الاستثمارات التكنولوجية، توقع الأمير الوليد أن حصته في هذه الشراكة قد تنمو إلى ما بين 4-5 مليار دولار في المستقبل القريب. تعكس هذه المواقف في منصات التكنولوجيا من الجيل التالي استراتيجية استثمار مستقبلية تشمل التعرض للشركات التي تطور البنية التحتية التي قد تكون ذات صلة بأنظمة الأصول الرقمية.

بجانب هذه الاستثمارات التقنية الرائدة، قامت شركة كينجدوم هولدينغ أيضًا بتخصيص رأس المال لعمالقة التكنولوجيا الآخرين بما في ذلك ميتا، أوبر، ديدي، ليفت، والعديد من منصات التكنولوجيا، مما خلق محفظة متنوعة من أصول الاقتصاد الرقمي.

نهج الاستثمار متعدد القطاعات

تظهر محفظة استثمارات شركة مملكة القابضة $19 مليار اعتبارًا من أواخر 2024( استراتيجية تخصيص مدروسة عبر قطاعات متعددة:

الضيافة )31% من المحفظة(: تمتلك الشركة حصة تبلغ 23.7% في فنادق فور سيزونز، نتيجة لشراكة طويلة الأمد مع صندوق استثمار بيل غيتس. كانت هذه الحصة سابقًا 47.5% قبل أن يبيع الوليد نصفها إلى غيتس مقابل 2.21 مليار دولار في عام 2021. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك KHC 6.8% من مجموعة الفنادق الفرنسية أكور، التي تدير أكثر من 40 علامة تجارية مشهورة بما في ذلك فيرمونت، ورافلز، وسوفيتيل.

العقارات )25.9% من المحفظة(: تشمل المشاريع الرائدة مركز المملكة في الرياض وبرج جدة الطموح - المخطط أن يتجاوز ارتفاعه 1,000 متر ليصبح أطول مبنى في العالم. تقدر قيمة العقود المرتبطة بـ 1.9 مليار دولار، دون احتساب حصة KHC البالغة 35.74% في شركة جدة الاقتصادية.

الخدمات المالية: يعود الاستثمار التاريخي للأمير الوليد في سيتي جروب إلى عام 1991، عندما استثمر )مليون - حصة وصلت قيمتها إلى $800 مليار بحلول عام 2005. حالياً، تحتفظ شركة المملكة القابضة بحصة تبلغ 1.06% في سيتي جروب وتعتبر أكبر مساهم في بنك السعودي الفرنسي $10 BSF( بحصة تبلغ 16.2% مقدرة بحوالي 1.8 مليار دولار.

الطيران: تمتلك شركة المملكة القابضة 37.2% من شركة الطيران منخفض التكلفة فلاي ناس، التي تشغل حالياً 61 طائرة. وفقًا للإعلانات على وسائل التواصل الاجتماعي، تستعد فلاي ناس لطرح عام أولي في السوق السعودية )تداول( هذا العام، بهدف جمع ما لا يقل عن ) مليار.

الرعاية الصحية $2 2.2% من المحفظة (: تمتلك الشركة حصة قدرها 4.9% في مستشفى دلة وتدير كل من مستشفى المملكة والعيادات الخاصة.

التعليم: تتحكم KHC في 89.8% من نظام المدارس الملكية، الذي سجل زيادة قدرها 14% في تسجيل الطلاب العام الماضي—مما يدل على إمكانيات الاستثمار على المدى الطويل في هذا القطاع.

فلسفة الاستثمار في اقتصاد متنوع

تستند استراتيجية استثمار الأمير الوليد إلى اتجاهات أوسع بين صناديق الثروة السيادية في الشرق الأوسط، والتي وفقًا لمعلومات السوق تعطي الأولوية بشكل متزايد للاستثمارات المباشرة في التكنولوجيا والبنية التحتية الخضراء وفرص رأس المال الاستثماري.

يتماشى هذا النهج متعدد القطاعات مع أهداف التنويع الاقتصادي الإقليمي، لا سيما مبادرة رؤية السعودية 2030، التي تهدف إلى تقليل الاعتماد على إيرادات النفط وتطوير قاعدة اقتصادية أكثر تنوعًا.

من خلال الحفاظ على حصص كبيرة في القطاعات التقليدية مثل الضيافة والخدمات المالية، بينما يبني في الوقت نفسه مراكز في شركات التكنولوجيا المستقبلية، أنشأ الوليد محفظة استثمارية توازن بين مصادر الإيرادات الراسخة والتعرض للتكنولوجيات الناشئة التي يمكن أن تعيد تشكيل التمويل العالمي والتفاعلات الرقمية.

استثمار الأمير في شركات مثل X و xAI يضعه في موقع يمكنه من الاستفادة من التقدم المحتمل في الذكاء الاصطناعي والمنصات الرقمية التي قد تتقاطع مع تطوير أنظمة الأصول الرقمية—على الرغم من أنه لم يدلي بعد بتصريحات علنية تتعلق بشكل محدد باستثمارات العملات المشفرة، على الرغم من العنوان الإيحائي لتقارير مختلفة تتداول حول اهتماماته الاستثمارية.