ما هو APY وكيف يتم حسابه في مجال العملات الرقمية؟

النقاط الرئيسية:

• نسبة العائد السنوي في العملات المشفرة هي مقياس حاسم يقيس العوائد المحتملة مع الأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة.

• على عكس APR ، يأخذ APY في الاعتبار تراكم المحفظة ويوفر فهمًا أكثر شمولاً لعوائد المحفظة.

• حساب العائد السنوي (%) في العملات الرقمية ينطوي على تقلبات السوق والمخاطر، حيث يختلف بناءً على استراتيجيات الإقراض وزراعة العائد وتجميد العملات.

في عالم العملات المشفرة المعقد والمتطور باستمرار، يمكن أن يكون فهم المقاييس المالية الرئيسية هو الفرق بين النجاح والفشل.

العائد السنوي النسبى (APY) هو واحد من هذه المقاييس المهمة بشكل خاص. يوفر مقياسًا شاملاً للعوائد المحتملة على الاستثمار، مما يجعله أداة حاسمة لمستثمري العملات الرقمية.

في هذه المقالة، سنستكشف بالتفصيل ما هو APY، وكيف يختلف عن APR، واعتبارات مهمة عند استخدام هذا النوع من المؤشرات.

ما هو APY في العملات المشفرة؟

العائد السنوي (APY) يلعب دورًا أساسيًا في العالم المالي.

يُعتبر أداة حاسمة للمستثمرين لتقييم الأرباح المحتملة التي يمكن أن يحصلوا عليها من استثمار خلال عام. يتجاوز APY مجرد سعر الفائدة، حيث يأخذ في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة، مما يعزز العائدات بشكل كبير على الاستثمار. يمثل هذا مفهوم "الفائدة على الفائدة"، الذي يُولد عوائد كبيرة عند النظر فيه على مدى فترة استثمار أطول.

ما الفرق بين APY و APR؟

بينما تأخذ نسبة العائد السنوي (APY) في الاعتبار تأثيرات الفائدة المركبة (على الفائدة)، فإن معدل النسبة السنوي (APR) (لا يأخذ ذلك في الاعتبار. APR هو معدل الفائدة السنوي بدون التركيب. ضع في اعتبارك أنه على الرغم من أن APR قد يبدو أقل من APY، إلا أن عامل التركيب يمكن أن يؤدي إلى معدل عائد )أو مكاسب ملموسة( تتجاوز APR المقتبس.

في مثال افتراضي، إذا كان معدل العائد السنوي (APR) للعملة المشفرة 2% ومعدل العائد السنوي المركب (APY) 3%، فهذا يعني أن التراكم - أو الفائدة على الفائدة - يولد عائدًا إضافيًا سنويًا قدره 1% من خلال إعادة استثمار الأرباح في الاستثمار نفسه.

لذلك، من أجل مقارنة أكثر دقة بين فرص الاستثمار المختلفة، تعتبر APY عادةً عرضًا أكثر شمولاً من APR.

كيف يتم حساب العائد السنوي في العملات المشفرة؟

صيغة العائد السنوي التراكمي (APY) بسيطة نسبيًا:

APY = )1 + r / n(^)nt( - 1

حيث تمثل r سعر الفائدة الاسمي، وn هو عدد فترات التركيب في السنة، وt هو الوقت الذي يتم فيه استثمار المال. ومع ذلك، فإن حساب APY في العملات المشفرة ينطوي على اعتبارات إضافية مثل تقلبات السوق، ومخاطر السيولة، ومخاطر العقود الذكية.

تظهر البيانات الحالية عوائد تنافسية عبر منصات مختلفة، حيث تقدم بعض المنصات ما يصل إلى 10.8% عائد سنوي (%) على إقراض USDC وما يصل إلى 10% لخيارات التخزين المختلفة.

استثمارات العملات المشفرة التي تولد APY

APY هو مقياس أساسي في عالم استثمارات العملات المشفرة؛ وعلاوة على ذلك، فإن APY في العملات المشفرة يختلف بناءً على نوع الاستثمار:

• إقراض العملات الرقمية: تربط المنصات بين المقرضين والاقتراض. يتلقى المقرض مدفوعات الفائدة بمعدل سنوي متفق عليه، والذي يتم سداده مع مبلغ القرض في نهاية المدة.

• زراعة العائد: تُقرض أصول العملات المشفرة لكسب المزيد من العملات المشفرة. ينقل المستثمرون أصولهم إلى أسواق مختلفة بحثًا عن أعلى عائد، مع treating it كاستراتيجية تداول. يمكن أن تكون APYs مرتفعة، ولكن المخاطر أيضًا مرتفعة، خاصة مع المنصات الجديدة.

• التكديس: تقوم بتعهد عملتك المشفرة إلى شبكة blockchain، مما يؤدي إلى قفلها لفترة محددة. هذا يكسبك المكافآت وغالبًا ما يؤدي إلى APY أعلى، خاصة في الشبكات المعتمدة على إثبات الحصة )PoS(.

APY مقابل APR: ما الفرق؟

عند الاختيار بين APY و APR، يوفر الأول فهماً أكثر شمولاً للعوائد المحتملة في سياق العملات المشفرة.

هذا لأن صيغة APY تأخذ في الاعتبار آثار الفائدة المركبة، وهو أمر ذو صلة خاصة في سوق سريع الحركة مثل العملات المشفرة.

العائد السنوي: الفائدة المركبة تعمل لصالحك!

مع أخذ الفائدة المركبة في الاعتبار، فإن صيغة APY تقدم تمثيلاً أكثر دقة للعوائد المحتملة مقارنةً بـ APR، مما يجعلها أداة لا تقدر بثمن في ترسانة المستثمرين في العملات المشفرة.

ومع ذلك، فإنه من الضروري أن نضع في اعتبارنا أن APY يشكل جانبًا واحدًا فقط من بين عدة عناصر تحتاج إلى تقييم عند تحليل استثمارات العملات المشفرة. كل فئة استثمار، سواء كانت إقراض أو زراعة العائدات أو التخزين، تحمل مجموعة متنوعة من المزايا والعيوب الخاصة بها.

وبالتالي، بينما يقدم APY مقياسًا أساسيًا بشأن الأرباح المحتملة، من الحكمة أن نزن ذلك مقابل اعتبارات إضافية، مثل عدم استقرار السوق، ومخاطر السيولة المحتملة، ورغبة الفرد في المخاطرة.