الاحتياطي الفيدرالي (FED) يحافظ على معدل الفائدة دون تغيير، والمستثمرون العالميون يراهنون على خفض الفائدة
هذا الشهر، قررت لجنة السوق المفتوحة بالاحتياطي الفيدرالي (FED) الحفاظ على معدل الفائدة دون تغيير، ورفعت توقعات الناتج المحلي الإجمالي المستقبلية وخفضت توقعات التضخم. أثار رفع سعر الفائدة في اليابان لأول مرة منذ 17 عامًا اهتمامًا عالميًا، لكن دورة خفض الفائدة القادمة من الاحتياطي الفيدرالي قد تخفف من مخاوف السيولة. كما أن المستثمرين الأوروبيين يراهنون بنشاط على خفض الفائدة. شهدت سوق العملات المشفرة تصحيحًا قصير الأجل، لكن من خلال تحليل جانب العرض، لا يزال هناك زخم كافٍ للارتفاع في المستقبل.
في 20 مارس، عقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) مؤتمرًا صحفيًا بشأن قرار معدل الفائدة كما هو مقرر، وأعلن أن هدف نطاق معدل الفائدة الفيدرالي سيبقى دون تغيير بين 5.25% و 5.5%. على الرغم من أن بيانات CPI لشهر فبراير كانت أعلى قليلاً من المتوقع، إلا أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) اختار البقاء على الوضع الراهن. هذه هي المرة الثالثة على التوالي التي يختار فيها الاحتياطي الفيدرالي (FED) عدم زيادة أسعار الفائدة، وقد أكد السوق بشكل أساسي أن دورة زيادة أسعار الفائدة قد انتهت. ومع ذلك، يعتقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) أنه لا يوجد حاليًا حاجة لتخفيض أسعار الفائدة. وقد رفع الاحتياطي الفيدرالي (FED) توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي للفترة من 2024 إلى 2026، بينما خفض توقعاته لمعدل البطالة لعام 2024. قد يتعين الانتظار حتى تظهر علامات ضعف واضحة في سوق العمل قبل النظر في تخفيض أسعار الفائدة.
أداء الصناعة التحويلية كان دائمًا أحد المجالات التي يركز عليها الاحتياطي الفيدرالي (FED). تظهر بيانات الصناعة التحويلية لشهر مارس أن نشاط الصناعة التحويلية في الولايات المتحدة سجل أكبر زيادة له خلال العامين الماضيين، مع تسارع مؤشرات الإنتاج والعمالة والأسعار. وهذا يعكس الأداء الجيد للصناعة التحويلية في ظل الظروف الاقتصادية الحالية، ولكن لا يزال من الضروري تقييمه بشكل شامل بالاستناد إلى مؤشرات اقتصادية أخرى.
بناءً على ما سبق، تظهر جميع البيانات الاقتصادية الرئيسية في الولايات المتحدة حالياً أنه لا حاجة لخفض أسعار الفائدة. على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) قد أشار سابقًا إلى أنه يخطط لخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام، إلا أن توقعات السوق تشير إلى أنه من غير المرجح أن يتم خفضها في مايو.
أعلن بنك اليابان عن رفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ 17 عامًا، مما أثار مخاوف السوق بشأن تشديد السيولة الدولية. لقد كان الين لفترة طويلة أداة تحكيم مفضلة للمضاربين الأجانب بسبب الفائدة السلبية. من المحتمل أن يؤدي رفع سعر الفائدة على الين إلى قيام المضاربين ببيع العملات الأجنبية لإعادة شراء الين، مما يؤثر على سيولة السوق العالمية. ومع ذلك، قد تكون هذه التأثيرات أكثر وضوحًا على المستوى النفسي، حيث أن رأس المال الدولي كان يتوقع ذلك بالفعل. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يساعد انخفاض أسعار الفائدة القادمة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) في تخفيف بعض مخاوف المستثمرين بشأن السيولة.
هذا الشهر، حققت المؤشرات الثلاثة الرئيسية للأسواق الأمريكية ارتفاعًا جديدًا، لكن بعض المستثمرين يتوقعون أن سوق الأسهم الأمريكية قد يشهد فترة تصحيح. لا تزال الذكاء الاصطناعي واحدة من المحركات الرئيسية للأسواق العالمية، على الرغم من أن بعض الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي تظهر علامات جني الأرباح، إلا أن حماس الاستثمار العام لا يزال قائمًا. في أوروبا، ارتفع مؤشر ستوك 50 الأوروبي بشكل متواصل، مما يعكس أن المستثمرين الأوروبيين يراهنون أيضًا على خفض الفائدة. قام البنك المركزي الأوروبي بتخفيض توقعاته للتضخم في منطقة اليورو، ومن المتوقع أن تبدأ منطقة اليورو دورة خفض الفائدة جنبًا إلى جنب مع الولايات المتحدة.
شهد سوق العملات المشفرة هذا الشهر تقلبات كبيرة. حيث سجل سعر البيتكوين في البداية أعلى مستوى له على الإطلاق، ثم شهد تصحيحًا. كان لصندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين (ETF) تأثير ملحوظ على اتجاهات السوق، حيث أظهر تدفق أموال ETF ارتباطًا واضحًا باتجاه سعر البيتكوين. ومع ذلك، تظهر التحليلات على السلسلة أن المستثمرين ذوي القيمة العالية لم يقللوا بشكل ملحوظ من حصصهم خلال هذه الجولة من التصحيح، بل كان المستثمرون الأفراد هم القوة الرئيسية للبيع.
من منظور جانب العرض، فإن ارتفاع تكلفة التعدين الناتج عن تقليص مكافأة البيتكوين لا يزال واحداً من الدوافع الأساسية للسوق الصاعدة. مع زيادة مستوى الاعتراف بقيمة البيتكوين، من المتوقع أن يحقق عمال مناجم البيتكوين أرباحاً مستقرة على المدى الطويل مثل عمال مناجم الذهب. وهذا يعني أن سعر البيتكوين قد يستقر على المدى الطويل عند مستويات أعلى من تكلفة التعدين.
هذا الشهر تم اعتبار الإيثريوم مرة أخرى من قبل SEC كأوراق مالية، لكن الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك أشار إلى أنه رغم ذلك، فإن إطلاق ETF للإيثريوم لا يزال ممكنًا. في الوقت الحالي، قدمت العديد من المؤسسات طلبات للحصول على ETF للإيثريوم الفوري إلى SEC، وسيتم اتخاذ القرار النهائي في مايو.
بشكل عام، على الرغم من وجود بعض عدم اليقين في السوق، إلا أن توقعات المستثمرين العالميين لدورة خفض أسعار الفائدة لا تزال تدفع السوق للأمام. على الرغم من تقلبات سوق العملات الرقمية على المدى القصير، إلا أن الاتجاه طويل الأجل لا يزال إيجابيًا. يجب على المستثمرين متابعة جميع العوامل عن كثب واتخاذ قرارات حذرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
الاحتياطي الفيدرالي (FED)按兵不动 全球押注降息 بيتكوين调整后仍具 pump潜力
الاحتياطي الفيدرالي (FED) يحافظ على معدل الفائدة دون تغيير، والمستثمرون العالميون يراهنون على خفض الفائدة
هذا الشهر، قررت لجنة السوق المفتوحة بالاحتياطي الفيدرالي (FED) الحفاظ على معدل الفائدة دون تغيير، ورفعت توقعات الناتج المحلي الإجمالي المستقبلية وخفضت توقعات التضخم. أثار رفع سعر الفائدة في اليابان لأول مرة منذ 17 عامًا اهتمامًا عالميًا، لكن دورة خفض الفائدة القادمة من الاحتياطي الفيدرالي قد تخفف من مخاوف السيولة. كما أن المستثمرين الأوروبيين يراهنون بنشاط على خفض الفائدة. شهدت سوق العملات المشفرة تصحيحًا قصير الأجل، لكن من خلال تحليل جانب العرض، لا يزال هناك زخم كافٍ للارتفاع في المستقبل.
في 20 مارس، عقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) مؤتمرًا صحفيًا بشأن قرار معدل الفائدة كما هو مقرر، وأعلن أن هدف نطاق معدل الفائدة الفيدرالي سيبقى دون تغيير بين 5.25% و 5.5%. على الرغم من أن بيانات CPI لشهر فبراير كانت أعلى قليلاً من المتوقع، إلا أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) اختار البقاء على الوضع الراهن. هذه هي المرة الثالثة على التوالي التي يختار فيها الاحتياطي الفيدرالي (FED) عدم زيادة أسعار الفائدة، وقد أكد السوق بشكل أساسي أن دورة زيادة أسعار الفائدة قد انتهت. ومع ذلك، يعتقد الاحتياطي الفيدرالي (FED) أنه لا يوجد حاليًا حاجة لتخفيض أسعار الفائدة. وقد رفع الاحتياطي الفيدرالي (FED) توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي للفترة من 2024 إلى 2026، بينما خفض توقعاته لمعدل البطالة لعام 2024. قد يتعين الانتظار حتى تظهر علامات ضعف واضحة في سوق العمل قبل النظر في تخفيض أسعار الفائدة.
أداء الصناعة التحويلية كان دائمًا أحد المجالات التي يركز عليها الاحتياطي الفيدرالي (FED). تظهر بيانات الصناعة التحويلية لشهر مارس أن نشاط الصناعة التحويلية في الولايات المتحدة سجل أكبر زيادة له خلال العامين الماضيين، مع تسارع مؤشرات الإنتاج والعمالة والأسعار. وهذا يعكس الأداء الجيد للصناعة التحويلية في ظل الظروف الاقتصادية الحالية، ولكن لا يزال من الضروري تقييمه بشكل شامل بالاستناد إلى مؤشرات اقتصادية أخرى.
بناءً على ما سبق، تظهر جميع البيانات الاقتصادية الرئيسية في الولايات المتحدة حالياً أنه لا حاجة لخفض أسعار الفائدة. على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) قد أشار سابقًا إلى أنه يخطط لخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام، إلا أن توقعات السوق تشير إلى أنه من غير المرجح أن يتم خفضها في مايو.
أعلن بنك اليابان عن رفع أسعار الفائدة لأول مرة منذ 17 عامًا، مما أثار مخاوف السوق بشأن تشديد السيولة الدولية. لقد كان الين لفترة طويلة أداة تحكيم مفضلة للمضاربين الأجانب بسبب الفائدة السلبية. من المحتمل أن يؤدي رفع سعر الفائدة على الين إلى قيام المضاربين ببيع العملات الأجنبية لإعادة شراء الين، مما يؤثر على سيولة السوق العالمية. ومع ذلك، قد تكون هذه التأثيرات أكثر وضوحًا على المستوى النفسي، حيث أن رأس المال الدولي كان يتوقع ذلك بالفعل. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يساعد انخفاض أسعار الفائدة القادمة من الاحتياطي الفيدرالي (FED) في تخفيف بعض مخاوف المستثمرين بشأن السيولة.
هذا الشهر، حققت المؤشرات الثلاثة الرئيسية للأسواق الأمريكية ارتفاعًا جديدًا، لكن بعض المستثمرين يتوقعون أن سوق الأسهم الأمريكية قد يشهد فترة تصحيح. لا تزال الذكاء الاصطناعي واحدة من المحركات الرئيسية للأسواق العالمية، على الرغم من أن بعض الأسهم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي تظهر علامات جني الأرباح، إلا أن حماس الاستثمار العام لا يزال قائمًا. في أوروبا، ارتفع مؤشر ستوك 50 الأوروبي بشكل متواصل، مما يعكس أن المستثمرين الأوروبيين يراهنون أيضًا على خفض الفائدة. قام البنك المركزي الأوروبي بتخفيض توقعاته للتضخم في منطقة اليورو، ومن المتوقع أن تبدأ منطقة اليورو دورة خفض الفائدة جنبًا إلى جنب مع الولايات المتحدة.
شهد سوق العملات المشفرة هذا الشهر تقلبات كبيرة. حيث سجل سعر البيتكوين في البداية أعلى مستوى له على الإطلاق، ثم شهد تصحيحًا. كان لصندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين (ETF) تأثير ملحوظ على اتجاهات السوق، حيث أظهر تدفق أموال ETF ارتباطًا واضحًا باتجاه سعر البيتكوين. ومع ذلك، تظهر التحليلات على السلسلة أن المستثمرين ذوي القيمة العالية لم يقللوا بشكل ملحوظ من حصصهم خلال هذه الجولة من التصحيح، بل كان المستثمرون الأفراد هم القوة الرئيسية للبيع.
من منظور جانب العرض، فإن ارتفاع تكلفة التعدين الناتج عن تقليص مكافأة البيتكوين لا يزال واحداً من الدوافع الأساسية للسوق الصاعدة. مع زيادة مستوى الاعتراف بقيمة البيتكوين، من المتوقع أن يحقق عمال مناجم البيتكوين أرباحاً مستقرة على المدى الطويل مثل عمال مناجم الذهب. وهذا يعني أن سعر البيتكوين قد يستقر على المدى الطويل عند مستويات أعلى من تكلفة التعدين.
هذا الشهر تم اعتبار الإيثريوم مرة أخرى من قبل SEC كأوراق مالية، لكن الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك أشار إلى أنه رغم ذلك، فإن إطلاق ETF للإيثريوم لا يزال ممكنًا. في الوقت الحالي، قدمت العديد من المؤسسات طلبات للحصول على ETF للإيثريوم الفوري إلى SEC، وسيتم اتخاذ القرار النهائي في مايو.
بشكل عام، على الرغم من وجود بعض عدم اليقين في السوق، إلا أن توقعات المستثمرين العالميين لدورة خفض أسعار الفائدة لا تزال تدفع السوق للأمام. على الرغم من تقلبات سوق العملات الرقمية على المدى القصير، إلا أن الاتجاه طويل الأجل لا يزال إيجابيًا. يجب على المستثمرين متابعة جميع العوامل عن كثب واتخاذ قرارات حذرة.