تقرير نصف شهري عن سوق العملات الرقمية: الانتعاش القوي لـ ETH، استراتيجية اختراق المتوسطات بمعدل مئوي سنوي 127%

المقدمة

تقرير ثنائي أسبوعي عن الكمية ( من 25 أبريل إلى 12 مايو ) من خلال تحليل اتجاهات السوق لبيتكوين و ETH، باستخدام مجموعة شاملة من المؤشرات مثل نسبة الشراء والبيع، وحجم العقود، ومعدل التمويل. ناقش قسم الكمية "استراتيجية اختراق المتوسطات المتقاربة" في سوق ETH/USDT، شاملة هيكلها المنطقي وآلية تحديد الإشارات. من خلال تحسين المعلمات النظامية والاختبار العكسي، أظهرت الاستراتيجية أداءً مستقرًا في التعرف على الاتجاهات والسيطرة على المخاطر، مع تنفيذ واضح للانضباط، مما يجعلها أفضل بشكل عام من مجرد الاحتفاظ بـ ETH، مما يوفر إطار عمل عملي للتداول الكمي.

الملخص

• ارتفعت BTC و ETH معًا في الأسبوعين الماضيين، حيث بلغت نسبة ارتفاع BTC حوالي 34% و ETH أكثر من 60%.

• يتقلب معدل الشراء والبيع لعملة ETH بشكل حاد، مما يدل على أن ارتفاع ETH مصحوب بتداولات قصيرة الأجل قوية وصراع في السوق، ولم يخرج البائعون على المكشوف بشكل واضح.

• ارتفعت قيمة مراكز عقود BTC بشكل نسبي ببطء، بينما شهدت ETH زيادة أقوى في أوائل مايو.

• شهد سوق العقود الآجلة تركيزاً في تصفية المراكز القصيرة في أوائل مايو، وواجهت المراكز الطويلة تصفية عكسية في 12 مايو، مما يعكس زيادة في الانقسام في السوق تحت الرافعة المالية العالية.

• التحليل الكمي يستخدم "استراتيجية اختراق المتوسطات المتحركة الكثيفة"، مع اختيار المعلمات المثلى، تصل العائدات إلى 127٪.

نظرة عامة على السوق

1. تحليل تقلبات أسعار البيتكوين وETH

بدأت BTC و ETH في إظهار اتجاه تصاعدي مستقر منذ منتصف أبريل، واستمرت في الحفاظ على وتيرة صعود متسقة حتى أوائل مايو. خلال هذه الفترة، زادت BTC من حوالي 78,000 USDT إلى ما يقرب من 105,000 USDT، بينما ارتفعت ETH بشكل كبير من حوالي 1,600 USDT إلى حوالي 2,600 USDT. يمكن ملاحظة أن نسبة الزيادة في ETH أعلى بكثير من BTC، مما يظهر مرونة سعرية أكبر، خاصة في أوائل مايو، حيث شهد الاثنان قفزة مفاجئة، وقد يكون ذلك نتيجة لتخفيف سياسات الرسوم الجمركية، مما أتاح لـ BTC فرصة الخروج من تصحيح الأسعار. سعر BTC مرتفع، ونطاق تقلباته صغير، مما يجعله أكثر استقرارًا؛ بينما شهدت ETH زيادة أكبر واستجابة أسرع. كان السوق في البداية يفتقر إلى توقعات إيجابية تجاه ETH، مما جعل أدائها متخلفًا نسبيًا، ولكن مع دخول مايو، ومع اقتراب ترقية Pectra وتخفيف سياسات الرسوم الجمركية، بدأت ETH في التعافي. تعكس هذه التحركات اهتمام السوق بإعادة النظر في قيمة تكوين ETH على المدى القصير.

فيما يتعلق بالتقلبات، شهدت BTC و ETH تغييرات ملحوظة في نطاق التقلبات الإجمالي من أوائل أبريل إلى منتصف مايو. في منتصف أبريل، ظهرت ذروات متكررة في تقلبات BTC، مما يدل على نشاط السوق وحركات الأسعار الشديدة؛ ثم دخلت في نهاية أبريل وبداية مايو، حيث اتجهت التقلبات الإجمالية نحو الانكماش، مما يعكس دخول السوق في فترة استقرار قصيرة. ومع ذلك، قبل وبعد ارتفاع الأسعار، شهدت ETH ارتفاعات حادة عدة في التقلبات، حتى تجاوزت BTC في إحدى الفترات، مما يدل على أنها تترافق مع تقلبات قصيرة الأجل أكثر حدة خلال فترة الزيادة. بشكل عام، تعتبر تقلبات BTC أكثر توازناً، بينما تتركز تقلبات ETH في عدة نقاط رئيسية، خاصة قبل وبعد اختراق الأسعار، مما يشير إلى أنها أكثر عرضة للتأثر بالضغوط المالية.

بشكل عام، يظهر ETH في هذه السوق زيادة أكبر في الأسعار وتغيرات أكثر تركيزًا في التقلبات، مما يدل على قدرته القوية على الاستجابة للأسعار في اللحظات الحاسمة؛ بينما يظهر BTC اتجاهًا صعوديًا مستقرًا نسبيًا وتوزيعًا متنوعًا للتقلبات، مما يعكس استقراره النسبي في تقلبات السوق. على الرغم من أن كلاهما شهد ارتفاعًا متزامنًا في الأسعار، إلا أن خصائص التقلبات والإيقاع لا تزال تختلف بشكل ملحوظ، مما يعكس خصائص السوق المختلفة والبنية الديناميكية. على مستوى العمليات قصيرة الأجل، يمكن متابعة تدفقات الأموال والتغيرات في التقلبات لـ BTC كعلامات مهمة على مدى تفضيل السوق للمخاطر.

2. نسبة حجم تداول البيتكوين إلى الإيثيريوم ( LSR ) تحليل

نسبة حجم التداول الطويل والقصير ( LSR، هي مؤشر رئيسي لقياس حجم الصفقات التي تتضمن الشراء والبيع في السوق، وغالبًا ما تُستخدم لتقييم شعور السوق وقوة الاتجاه. عندما تكون LSR أكبر من 1، فهذا يعني أن حجم الطلبات الطويلة ) التي تم شراؤها في السوق أكبر من حجم الطلبات القصيرة ( التي تم بيعها، مما يشير إلى أن السوق يميل أكثر نحو الشراء، والمشاعر تميل نحو التفاؤل.

وفقًا للبيانات ذات الصلة، شهدت أسعار BTC و ETH خلال الأسبوعين الماضيين اتجاهًا صعوديًا ملحوظًا، لكن من ناحية LSR، أظهرت الاثنتان اختلافًا متفاوتًا. شهدت LSR الخاصة بـ BTC زيادة طفيفة في بداية الارتفاع، لكنها ظلت تتأرجح حول 1 بشكل عام، وحتى أنها انخفضت تحت 1 لفترة قصيرة حول 10 مايو، مما يدل على أنه حتى مع استمرار ارتفاع الأسعار، فإن حجم التداولات القصيرة في السوق قد زاد أيضًا، مما يعكس أن بعض المستثمرين يختارون فتح مراكز بيع أو القيام بعمليات تحوط عند مستويات مرتفعة، ولم يتشكل في السوق هيكل صعودي واضح، مما يثير بعض الشكوك حول الارتفاع.

بالمقارنة, كانت تقلبات نسبة الشراء والبيع لـ ETH أكثر حدة. خلال فترة تجاوز السعر 2000 USDT وارتفاعه السريع إلى 2600 USDT, لم يرتفع LSR بشكل ثابت, بل شهد عدة اهتزازات حادة, كما حدث تراجع ملحوظ حول 10 مايو. توضح هذه الحالة أن ارتفاع ETH مصحوب بتداول قصير الأجل قوي وصراع في السوق, ولم ينسحب المضاربون بشكل واضح, وكانت المشاعر في السوق متباينة.

على الرغم من أن أسعار BTC و ETH قد ارتفعت بشكل متزامن في الأسبوعين الماضيين، إلا أن نسبة الشراء إلى البيع لم تشهد زيادة مستمرة، بل تعكس وجود حالة من الترقب والتحوط في السوق في مراحل الارتفاع، حيث يتسم شعور المستثمرين بالحذر، ولا يزال الدعم الهيكلي خلف ارتفاع الأسعار بحاجة إلى مزيد من التحقق.

![معهد Gate: ETH الانتعاش القوي، استراتيجيات اختراق المتوسطات تحقق معدل مئوي سنوي يصل إلى 127%])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6bf9aef4d4062d7a38e199ecc4ac04d1.webp(

) 3. تحليل مبلغ عقد المراكز

وفقًا للبيانات ذات الصلة، فإن إجمالي قيمة عقود BTC و ETH يظهر اتجاهًا تصاعديًا، مما يعكس استمرار حماس التداول في السوق. زادت قيمة العقود المفتوحة لـ BTC تدريجياً من حوالي 60 مليار دولار أمريكي، وعلى الرغم من وجود تقلبات، إلا أنها حافظت على مستوى مرتفع بشكل عام، وبدأت تستقر بعد بداية مايو. بينما زادت قيمة العقود المفتوحة لـ ETH من حوالي 18 مليار دولار أمريكي إلى ما يقرب من 24 مليار دولار أمريكي، وكانت الحركة متزامنة بشكل أساسي مع BTC ولكنها كانت أكثر استقرارًا، خاصةً مع الارتفاع الملحوظ في بداية مايو، مما يدل على أن الأموال كانت نشطة في دخول السوق خلال هذه المرحلة.

من الناحية العامة، فإن الزيادة المتزامنة في قيمة عقود كلا الطرفين مع ارتفاع الأسعار تعكس زيادة كل من مشاركة السوق واستخدام الرافعة المالية. ومع ذلك، فإن تدفق الأموال إلى BTC بعد نهاية أبريل أصبح أكثر استقرارًا، بينما شهدت ETH ارتفاعًا أقوى في بداية مايو، مما يشير إلى أن ETH قد جذبت المزيد من الاهتمام من حيث تداول العقود في المدى القصير.

4. معدل الرسوم المالية

استمر معدل التمويل لبيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH) في التذبذب حول 0% مع تقلبات طفيفة، مما يظهر تبدلات متكررة بين الاتجاهات الإيجابية والسلبية، مما يدل على توازن نسبي بين قوى الشراء والبيع في السوق. في منتصف إلى أواخر أبريل، شهدت بيتكوين عدة مرات تحولًا في معدل التمويل إلى السالب، خاصةً حول 20 أبريل حيث انخفض إلى -0.025%، مما يدل على أن السوق كان تحت هيمنة البائعين في ذلك الوقت، أو أن هناك سلوكيات تحوط كبيرة للبائعين. كانت إيثريوم تميل إلى نفس الاتجاه في نفس الفترة، لكن بمعدل تقلب أقل قليلاً، مما يشير إلى أنه على الرغم من أن السوق شهد تحولًا مؤقتًا نحو المشاعر السلبية، إلا أنه لم يتشكل ضغط مستمر.

مع ارتفاع الأسعار وزيادة قيمة العقود المفتوحة، بدأت معدلات التمويل لكلا الجانبين في التحول إلى الإيجابية تدريجياً، حيث استقرت بين 0% و0.01%، مما يعكس تفوق المضاربين، ويميل السوق نحو بناء مراكز بشكل نشط. ومع ذلك، من الناحية العامة، لم ترتفع معدلات التمويل بشكل مستمر، مما يدل على أن شعور المضاربة بالرافعة المالية، على الرغم من أنه قد زاد، إلا أنه لم يصل إلى مرحلة الإفراط، ولا يزال شعور السوق في مرحلة التفاؤل المعتدل.

5. مخطط تصفية عقود الأصول الرقمية

وفقًا للبيانات ذات الصلة، منذ منتصف أبريل، أظهرت حالة تصفية العقود في سوق العملات الرقمية تداخلًا بين الارتفاع والانخفاض، حيث كان مبلغ تصفية المراكز القصيرة ملحوظًا بشكل خاص في أوائل مايو. خاصة في 8 مايو، ارتفع مبلغ تصفية المراكز القصيرة بشكل كبير، حيث بلغ حجم التصفية في يوم واحد 836 مليون دولار، مما يدل على أن سعر السوق ارتفع بسرعة في ذلك الوقت، مما أدى إلى تصفية العديد من المراكز القصيرة بشكل قسري.

في 12 مايو، مع تزايد تقلبات السوق، زادت بشكل كبير قيمة عمليات الشراء المفتوحة، حيث بلغ حجمها في يوم واحد 4.76 مليون دولار، مما يدل على أن بعض المشترين الذين دخلوا السوق في مستويات مرتفعة لم يتمكنوا من تحمل التقلبات وتعرضوا للتسويات العكسية. هذه الظاهرة توضح أنه على الرغم من أن الاتجاه العام يميل إلى الزيادة، إلا أن السوق لا يزال يشهد تقلبات شديدة على المدى القصير، حيث يتعرض المضاربون على الانخفاض والارتفاع لبعض النكسات في النقاط الحاسمة، ولا يزال سوق العقود نشطًا للغاية ويتركز فيه المخاطر.

تتوافق هذه الحركة مع الاتجاه المتمثل في ارتفاع الأسعار، وزيادة مبلغ العقود المفتوحة، وتحول معدل التمويل إلى إيجابي، مما يعكس أن السوق شهد ظاهرة تصفية مراكز البيع المكثفة عند كسر مستويات الأسعار الرئيسية، مما أدى إلى تفوق صفقات الشراء على المدى القصير. ومع ذلك، حتى في ظل اتجاه الصعود، قد تتعرض الصفقات الطويلة للتصفية عند المستويات العالية المحلية، خاصة عندما تتزايد تقلبات السوق في منتصف مايو، حيث تواجه المراكز الطويلة أيضًا مخاطر كبيرة، مما يدل على أن تقلب السوق لا يزال قويًا، وتظل خصائص التداول بالعقود مع استخدام الرافعة المالية العالية والاحتفاظ بالمخاطر واضحة جدًا.

التحليل الكمي - استراتيجية اختراق المتوسطات المتجمعة

###إخلاء مسؤولية: جميع التوقعات الواردة في هذه الوثيقة هي نتائج تحليل مستندة إلى البيانات التاريخية والاتجاهات السوقية، وهي لأغراض الاسترشاد فقط، ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية أو ضمانًا لتحركات السوق المستقبلية. يجب على المستثمرين أخذ المخاطر بعين الاعتبار واتخاذ قراراتهم بحذر عند القيام بالاستثمارات ذات الصلة.(

) 1. نظرة عامة على الاستراتيجية

"استراتيجية كسر المتوسطات المتحركة الكثيفة" هي استراتيجية زخم تجمع بين تقييم الاتجاهات الفنية. تستند الاستراتيجية إلى مراقبة تلاقي عدة متوسطات متحركة قصيرة ومتوسطة الأجل مثل 5 أيام، 10 أيام، 20 يومًا وغيرها خلال فترة معينة، لتحديد اللحظة التي من المحتمل أن يحدث فيها تقلبات اتجاهية في السوق. عندما تتقارب اتجاهات عدة متوسطات متحركة، فهذا عادة ما يعني أن السوق في مرحلة تجميع، في انتظار كسر. في هذه الحالة، إذا تجاوز السعر بوضوح منطقة المتوسطات المتحركة لأعلى، يعتبر ذلك إشارة لبدء الاتجاه الصاعد؛ وعلى العكس، إذا انخفض السعر وكسر منطقة المتوسطات المتحركة لأسفل، يعتبر ذلك إشارة للاتجاه الهابط.

لزيادة فعالية الاستراتيجية وتأثير التحكم في المخاطر، تحتوي هذه الاستراتيجية أيضًا على آلية ثابتة لجني الأرباح والحد من الخسائر، لضمان الدخول والخروج في الوقت المناسب عند ظهور الاتجاه، مع مراعاة العائد والتحكم في المخاطر. الاستراتيجية العامة مناسبة لالتقاط اتجاهات السوق على المدى القصير والمتوسط، وتتمتع بقدر معين من الانضباط وقابلية التنفيذ.

( 2. إعداد المعلمات الأساسية

• percentage_threshold:عتبة判断 كثافة المتوسطات المتحركة
• tp_sl_ratio: نسبة جني الأرباح ووقف الخسارة الديناميكية
• short_period: فترة المتوسط المتحرك القصير
• long_period:فترة المتوسط المتحرك طويل الأجل

) 3. منطق الاستراتيجية وآلية التشغيل

شروط الدخول

• تحديد كثافة المتوسطات المتحركة: يتم حساب الفارق بين الحد الأقصى والحد الأدنى لستة متوسطات متحركة وهي SMA20، SMA60، SMA120، EMA20، EMA60، EMA120، والذي يسمى مسافة المتوسطات المتحركة ###، وعندما تكون المسافة أقل من العتبة المحددة ( مثل 1.5% من السعر )، يعتبر ذلك كثافة متوسطات متحركة.

• تحديد اختراق السعر:

  • عندما يتجاوز السعر الحالي أعلى قيمة من بين ستة متوسطات متحركة، يعتبر ذلك إشارة على اختراق صعودي، مما يؤدي إلى تنفيذ عملية شراء
  • عندما ينخفض السعر الحالي تحت أدنى قيمة من بين ستة متوسطات متحركة، يعتبر ذلك إشارة على اختراق هبوطي، مما يؤدي إلى تنفيذ عملية بيع.

شروط الخروج: آلية جني الأرباح وقف الخسارة الديناميكية

• الخروج من الصفقة الطويلة:

  • إذا انخفض السعر دون أدنى متوسط متحرك عند فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
  • أو أن يرتفع السعر بما يتجاوز "الفارق بين سعر الفتح وأدنى خط متوسط × نسبة الأرباح والخسائر"، مما يؤدي إلى تفعيل جني الأرباح.

• الخروج من الصفقة القصيرة:

  • إذا ارتفع السعر فوق أعلى متوسط متحرك في لحظة فتح الصفقة، يتم تفعيل وقف الخسارة؛
  • أو إذا انخفض السعر بأكثر من "المسافة بين سعر الافتتاح وأعلى خط متوسط × نسبة الربح والخسارة"، يتم تفعيل جني الأرباح.

مثال عملي

• إشارات التداول تم تفعيلها

في الصورة أدناه، يظهر الرسم البياني الشريطي لمدة ساعتين لزوج ETH/USDT في آخر مرة تم فيها تفعيل الاستراتيجية للدخول في السوق في 8 مايو 2025. من الواضح أن السعر قد اخترق للأعلى بعد أن كانت ستة خطوط متحركة كثيفة، مما يتوافق مع شروط دخول الاستراتيجية. نفذ النظام عملية الشراء عند اختراق السعر الحالي، بنجاح.