3 إشارات سوق الذهب تظهر أن سعر البيتكوين قد يقترب من القاع

سعر الذهب يسجل تصحيحًا طفيفًا على المدى القصير بعد الارتفاع القوي إلى مستوى قياسي. في حين أن البيتكوين يظهر أداءً ضعيفًا خلال الفترة التي تعتبر أقوى فترات نموه، مما يثير المقارنات المستمرة بين هذين الأصلين.

على الرغم من تراجع البيتكوين، لا زال المحللون يشيرون إلى سلسلة من الإشارات الكلية، والإحصائية، والفنية من سوق الذهب، والتي تظهر أن BTC قد يكون على مقربة من منطقة القاع ويستعد لدورة نمو جديدة.

سيناريو عام 2020 يتكرر: الذهب والفضة يقودان قبل البيتكوين

من الناحية الكلية، يعتقد المحللون أن الذهب والفضة عادةً ما يصلان إلى الذروة قبل أن يتبعها البيتكوين. وقد شرح أحد الخبراء هذا النموذج بالتفصيل في منشور على منصة X.

بعد صدمة السوق في مارس 2020، قامت (مكتب الاحتياطي الفيدرالي) بضخ كميات كبيرة من السيولة في النظام المالي، وبدأت التدفقات المالية تتجه أولاً إلى أصول الملاذ الآمن مثل الذهب والفضة.

على وجه التحديد، ارتفع سعر الذهب من حوالي 1450 دولارًا إلى 2075 دولارًا في أغسطس 2020، بينما زاد الفضة من 12 دولارًا إلى 29 دولارًا. وخلال نفس الفترة، ظل سعر البيتكوين يتراوح بين 9000 دولار و12000 دولار طوال خمسة أشهر، وفقًا لتحليل BullTheory.

“هذه أيضًا فترة بعد تصفية قوية بسبب تأثير COVID-19 في مارس 2020،” يوضح المقال.

عندما وصل المعدن الثمين إلى ذروته في أغسطس 2020، بدأ رأس المال يتحول نحو الأصول ذات المخاطر، مما دفع البيتكوين للارتفاع بشكل كبير من 12000 دولار إلى 64800 دولار في مايو 2021، بمعدل نمو 5.5 مرات. بالإضافة إلى ذلك، زادت القيمة السوقية للعملات الرقمية بمقدار ثمانية أضعاف.

حاليًا، سجل الذهب مستوى قياسيًا قريب من 4550 دولارًا، وارتفعت الفضة إلى حوالي 80 دولارًا. في حين أن البيتكوين يتداول بشكل رئيسي بشكل جانبي، مكررًا النموذج الذي ظهر في منتصف عام 2020. ويضيف BullTheory:

“لقد مررنا مؤخرًا بتصفية كبيرة في 10/10، مماثلة لما حدث في مارس 2020. ومرة أخرى، تحرك البيتكوين ببطء لعدة أشهر بعد ذلك.”

وفقًا لتوقعات الخبراء، فإن الدفع من السيولة من قبل الفيدرالي كان العامل الرئيسي في عام 2020. ومن الجدير بالذكر أن عام 2026 يظهر العديد من الدوافع الجديدة.

تشمل هذه العوامل: عمليات ضخ سيولة جديدة، توقعات بخفض أسعار الفائدة، إمكانية إعفاء SLR للبنوك، تنظيمات أكثر وضوحًا للعملات الرقمية، القدرة على دفع الأرباح تحت إدارة ترامب، توسيع ETF العملات الرقمية الفورية، وتسهيل الوصول للمستثمرين الكبار، وميول مسؤولي الفيدرالي الأكثر ودية تجاه سوق العملات المشفرة.

“في الدورة السابقة، كان نمو البيتكوين يعتمد بشكل رئيسي على السيولة. هذه المرة، تتحد السيولة مع هيكل السوق في تآلف. المشهد الحالي يشبه إلى حد كبير الماضي، لكنه مدعوم بمزيد من ‘الوقود’. ارتفاع الذهب والفضة قبل ذلك ليس علامة سلبية على العملات الرقمية. في التاريخ، كانت دائمًا إشارة مبكرة. إذا تكرر هذا النموذج، فلن يتصدر البيتكوين وسوق العملات الرقمية، بل سيتبع بعد توقف المعدن الثمين. لذلك، فإن الحركة الجانبية الحالية لـ BTC ليست بداية سوق هابطة، بل هي هدوء قبل العاصفة،” يوضح BullTheory.

إشارة إحصائية مميزة: توقعات لمرحلة نمو جديدة للعملات الرقمية

إشارة مهمة أخرى تأتي من العلاقة بين البيتكوين والذهب والأسهم. يرى الخبير PlanB أن البيتكوين يبتعد بشكل واضح عن العلاقة التاريخية مع كل من الذهب والأسهم. وقد ظهرت هذه الحالة عندما كان سعر البيتكوين أقل من 1000 دولار، قبل أن ينمو بأكثر من عشرة أضعاف.

“هذا حدث من قبل، عندما كان BTC أقل من 1000 دولار، وأدى إلى زيادة عشرة أضعاف،” يكتب PlanB.

ومع ذلك، يحذر الخبير من أن السوق دائمًا في حركة، وأن العلاقات بين الأصول يمكن أن تتغير، لذا فإن الدورة الحالية قد لا تكرر النتائج السابقة.

نسبة GOLD/BTC: مؤشر تحديد قاع السوق

من الناحية الفنية، تشير نسبة BTC/GOLD أيضًا إلى إشارة مهمة. أشار الاستراتيجي الكلي Gert van Lagen إلى أن مؤشر RSI لهذه النسبة يلامس خط الاتجاه الهابط الرئيسي للمرة الخامسة في التاريخ.

في الدورات السابقة، كان كل ظهور لهذا يتزامن مع تشكيل قيعان كبيرة في السوق في أعوام 2011، 2015، 2018، و2022، ثم استعادت البيتكوين قوتها مقابل الذهب وكونت قيعان أعلى. وإذا تكرر النموذج، فقد يشير السياق الحالي إلى منعطف مماثل.

باختصار، إذا ظلت النماذج التاريخية، والإحصائية، والفنية ذات قيمة، فإن الانفصال الحالي بين البيتكوين والذهب قد يكون مجرد مرحلة انتقالية، تفتح فرصًا لنمو جديد للبيتكوين عندما يتوقف المعدن الثمين ويعود شهية المخاطرة لدى المستثمرين.