تحليل سوق الأصول الرقمية لGate (1 ديسمبر): بيتكوين 88,000 الانسحاب للخلف، هل حان وقت شراء الانخفاض؟

تحليل سوق العملات الرقمية في 1 ديسمبر يظهر أن السوق دخل في تصحيح عميق. السعر الحالي للبيتكوين هو 87,870.4 دولار، مستوى الدعم عند 87,644.1 دولار، ومستوى المقاومة عند 91,962.8 دولار. مؤشر الخوف والطمع هو 24 (خوف شديد)، مما يدل على أن مشاعر السوق تميل إلى التشاؤم. في جانب الألتكوين، ارتفع BLADE بنسبة +31.35%، وارتفع FIL5S بنسبة +29.58%، مما يظهر أن الأموال بدأت تتحول إلى الأصول عالية المخاطر.

عمق العملات الرئيسية يتراجع: بِت ينخفض إلى 88,000

في تحليل سوق الأصول الرقمية بتاريخ 1 ديسمبر، كان أداء بيتكوين مثيرًا للاهتمام. السعر الحالي هو 87,870.4 دولار، وانخفض بنسبة -2.76% خلال 24 ساعة، وبلغ حجم التداول 72.4 مليار دولار، مما يدل على عمق سوق جيد. على الرغم من الضغط على المدى القصير، فإن حماس المؤسسات الاستثمارية مرتفع في السوق، حيث تجاوزت كمية العملات التي تحتفظ بها الشركات المدرجة 1,000,000 عملة، وهو إنجاز تاريخي. تشمل هذه المؤسسات شركات معروفة مثل MicroStrategy وTesla وBlock، حيث أن عمليات الشراء المستمرة لديها توفر دعمًا طويل الأمد لقيمة بيتكوين.

تقنياً، مستوى الدعم لبيتكوين هو 87,644.1 دولار، والسعر الحالي قريب جداً من هذا الخط الدفاعي الرئيسي. إذا تم الحفاظ عليه، فقد يتشكل هيكل حركة مزدوج القاع أو نقاط منخفضة أعلى، مما يخلق شروطاً للانتعاش اللاحق. مستوى المقاومة هو 91,962.8 دولار، وهذا هو مستوى الضغط الرئيسي للنقاط العالية الأخيرة، ويجب أن يترافق مع زيادة في حجم التداول لتجاوز هذه المقاومة بفاعلية.

إيثريوم يظهر أداءً أكثر ضعفًا في تحليل سوق الأصول الرقمية الحالي. السعر الحالي هو 2,871.75 دولار، وانخفض بنسبة تزيد عن -4% خلال 24 ساعة، وحجم التداول بلغ 26.5 مليار دولار. على الرغم من زيادة التقلبات على المدى القصير، إلا أن الآفاق طويلة الأجل تبدو واعدة، حيث يستمر نظام إيثريوم البيئي في التوسع، وتظل تطبيقات DeFi و NFT نشطة. من الناحية الفنية، مستوى الدعم عند 2,863.83 دولار، وقد انخفض السعر الحالي دون هذا المستوى، وإذا لم يتم استعادة هذا المستوى بسرعة، فقد يتم اختبار مناطق دعم أدنى. مستوى المقاومة عند 3,053.04 دولار، ويجب اختراق مستوى 3,000 دولار النفسي لعكس الضعف على المدى القصير.

مقارنة البيانات الرئيسية للعملات الرئيسية

BTC: 87,870.4 دولار، انخفض -2.76%، حجم التداول 724 مليار، المؤسسات تمتلك أكثر من 1 مليون عملة

ETH: 2,871.75 دولار، انخفض بأكثر من -4%، حجم المعاملات 26.5 مليار، النظام البيئي يواصل التوسع

نوفمبر كان شهراً قاسياً للغاية بالنسبة للعملات الرئيسية. انخفضت بيتكوين بنسبة 17.49%، وهو أسوأ أداء لشهر نوفمبر منذ عام 2018. كان نوفمبر 2018 في ذروة السوق الهابطة، حيث انخفضت بيتكوين بنسبة 36.57% في ذلك الشهر. على الرغم من أن الانخفاض الحالي ليس بمقدار عام 2018، إلا أن هذه النسبة من التراجع في بيئة السوق التي كانت تتوقع الأصل الرقمي أن تكون صاعدة، أثارت مشاعر الذعر على نطاق واسع.

الأصول الرقمية المرتبطة بالـ altcoin تتفجر عكس الاتجاه: BLADE تتصدر بزيادة 31%، بدء دوران رأس المال

أكثر ما يلفت الانتباه في تحليل سوق الأصول الرقمية هو الأداء المعاكس للعملات البديلة. عندما تتراجع العملات الرئيسية بشكل جماعي، يظهر بعض العملات البديلة ارتفاعاً انفجارياً، مما يدل على أن الأموال بدأت تنتقل من العملات الرئيسية إلى الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة والتي تحمل مخاطر عالية وعوائد مرتفعة. السعر الحالي لـ BLADE هو 0.0365 دولار، وقد بلغت نسبة الارتفاع خلال 24 ساعة +31.35%، مما يظهر طلبًا قويًا في السوق. هذا النوع من الارتفاع الذي يتجاوز 30% في يوم واحد ليس نادرًا بين العملات البديلة، لكنه يبرز بشكل خاص في ظل تراجع العملات الرئيسية.

سعر FIL5S الحالي هو 0.10144 دولار، مع زيادة بنسبة +29.58% خلال 24 ساعة، وقد ارتفع نشاط التداول بشكل ملحوظ. هذا هو رمز الرافعة المالية القصوى 5 مرات لعملة Filecoin، مما يعني أن ارتفاعه يدل على انخفاض سعر Filecoin الفوري، لكن رمز الرافعة المالية يرتفع بسبب الربح من البيع على المكشوف. يُظهر نشاط هذا الرمز الرافعة أن المشاعر المضاربية في السوق لا تزال قوية، ويتجه المتداولون لاستخدام الأدوات في عمليات ثنائية الاتجاه.

سعر COAI3S الحالي هو 3.134 دولار، بزيادة +29.5%، مما يعكس تزايد اهتمام السوق بهذا الأصل. هذه هي عملة رمزية ذات رافعة مالية ثلاثية، مما يعني أن ارتفاعها يعني أيضًا أن الأصل الأساسي ينخفض. يُظهر الارتفاع الجماعي لهذه العملات الرمزية ذات الرافعة المالية أن بعض المتداولين قد تحولوا إلى موقف هبوطي تجاه العملات الرئيسية، من خلال إجراء عمليات عكسية باستخدام الرموز ذات الرافعة المالية.

تعتبر الزيادة العكسية للعملات البديلة لها دلالة خاصة في تحليل سوق الأصول الرقمية. إنها تظهر أن السوق ليس في حالة انهيار شامل، بل أن الأموال تعاد توزيعها. عندما تكون تقييمات العملات الرئيسية مرتفعة أو تفتقر إلى المحفزات، تتجه الأموال نحو الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة الأكثر مرونة بحثًا عن الفرص. يكون هذا التأثير الدائري شائعًا بشكل خاص في النصف الثاني من السوق الصاعدة، وغالبًا ما يشير إلى قدوم موسم العملات البديلة.

ومع ذلك، من المهم الإشارة إلى أن ارتفاع أسعار الألتكوين غالبًا ما يكون مصحوبًا بمخاطر عالية. السيولة في الأصول مثل BLADE و FIL5S و COAI3S ليست بالقرب من BTC و ETH، مما يجعل الأسعار سهلة التلاعب بها، كما أن التقلبات عالية جدًا. قد يتحول ارتفاع بنسبة 30% في يوم واحد إلى انخفاض بنسبة 30% في اليوم التالي. يجب على المستثمرين الذين يتبعون ارتفاع الألتكوينات أن يسيطروا على مراكزهم ويحددوا أوامر وقف الخسارة بدقة.

مؤشر الخوف والطمع 24: استراتيجيات العمل في حالة الفزع الشديد

! مؤشر الخوف والجشع

（المصدر：Gate）

مؤشر الخوف والجشع الحالي هو 24 (خوف شديد)، مما يشير إلى أن مشاعر السوق تميل نحو التشاؤم. بال结合 حجم التداول ومؤشرات التقلب، فإن السوق حالياً في مرحلة تصحيح، ويتطلب الحذر في التعامل. مؤشر الخوف والجشع هو مؤشر مهم لقياس مشاعر السوق، ويتراوح قيمته من 0 (خوف شديد) إلى 100 (جشع شديد). القراءة عند 24 تظهر أن مشاعر السوق تقترب من الحد الأدنى للخوف الشديد، تاريخياً، غالباً ما تشير هذه المشاعر المتطرفة إلى فرص عكس الاتجاه.

في تحليل سوق الأصول الرقمية، غالبًا ما تكون حالة الفزع الشديد مؤشرًا عكسيًا. عندما يكون السوق متشائمًا للغاية، فإن معظم المستثمرين الذين ينبغي عليهم البيع قد خرجوا من السوق، ويكون المتبقي من حاملي العملة هم غالبًا المؤمنون الثابتون على المدى الطويل. في هذه الحالة، قد يكون ضغط البيع في السوق قد انخفض بشكل كبير، وأي أخبار إيجابية أو ارتداد تقني قد يؤدي إلى ارتفاع سريع. تظهر البيانات التاريخية أن شراء عندما يكون مؤشر الخوف والجشع أقل من 25 غالبًا ما يؤدي إلى عوائد كبيرة في الأشهر 1-3 القادمة.

استراتيجيات التشغيل على المدى القصير (1-4 أسابيع)

فرصة الدخول: يمكن التفكير في شراء ETH عند العودة إلى حوالي 2,860 دولار؛ يمكن شراء BTC على دفعات بالقرب من 87,500 دولار.

جني الأرباح والحد من الخسائر: ETH مستوى الدعم 2,800 دولار، BTC مستوى الدعم 85,000 دولار

إدارة المراكز: يُوصى بالتحكم في المراكز بنسبة 20%-30% من إجمالي رأس المال

تصنيف المخاطر: مستوى المخاطر الحالي في السوق متوسط إلى مرتفع

المنطق الأساسي لهذه الاستراتيجية هو الدخول في السوق بشكل تدريجي عند حدوث ذعر شديد. السعر الحالي للـ BTC هو 87,870.4 دولار، وهو قريب جداً من منطقة الشراء المقترحة عند 87,500 دولار، مما يدل على أن الوقت الحالي هو فرصة للمستثمرين على المدى القصير للدخول. يتم تعيين وقف الخسارة عند 85,000 دولار، مما يوفر هامش خطأ بنسبة 3%، وإذا انخفض السعر تحت هذا المستوى، يجب الخروج بشكل حاسم لتجنب الخسائر الكبيرة.

سعر الشراء المقترح لـ ETH هو 2,860 دولار، وهو أقل بقليل من السعر الحالي البالغ 2,871.75 دولار، مما يظهر أن المحللين يرون أن هناك مجالًا للانخفاض الطفيف. تم وضع وقف الخسارة عند 2,800 دولار، مما يوفر أيضًا مجال خطأ بنسبة 2.5%. هذا النوع من إعدادات وقف الخسارة الضيقة مناسب لعمليات التداول على المدى القصير، وليس للاحتفاظ على المدى الطويل.

اقتراح إدارة المراكز 20%-30% يظهر أنه اقتراح توزيع حذر. في بيئة السوق التي تتسم بالخوف الشديد، حتى في حالة العمليات العكسية، لا ينبغي أن تكون جميع الأموال مستثمرة، لأن السوق قد يشهد مزيدًا من الانخفاض. الاحتفاظ بـ 70%-80% من الأموال في اليد يمكن أن يساعد في زيادة المراكز عند مستويات أسعار أقل، أو توفير كمية كافية من الهامش في حالة حدوث أخطاء في التقدير.

التخطيط المتوسط الأجل وآفاق السوق: احتمال السوق المتذبذب 50%

فيما يتعلق بتخطيط الاستثمار على المدى المتوسط (من 1 إلى 6 أشهر)، من المتوقع أن يستمر تحليل سوق الأصول الرقمية في الحفاظ على حركة جانبية لـ BTC و ETH، مع إمكانية استعادة الزخم الصعودي تدريجياً. يُوصى بأن تكون نسبة التخصيص بين BTC و ETH هي 60% : 40%. تميل هذه التخصيصات نحو BTC، لأنها تُعتبر الأصل المفضل للمؤسسات ورائدة السوق، وعادةً ما تُظهر أداءً أكثر استقرارًا في الأسواق المتقلبة، مع تقلبات أقل من ETH.

فيما يتعلق بالنقاط الأساسية، يجب مراقبة السياسات التنظيمية القادمة وديناميات استثمار المؤسسات الكبيرة، حيث يمكن أن تؤثر هذه على اتجاه السوق. تشمل السياسات التنظيمية تقدم التشريعات المتعلقة بالأصول الرقمية في الدول المختلفة، وقرارات لجنة الأوراق المالية والبورصات بشأن اعتماد صناديق الاستثمار المتداولة للأصول الرقمية الأخرى، بالإضافة إلى التغييرات في قواعد مكافحة غسل الأموال والضرائب. بينما تشمل ديناميات استثمار المؤسسات التغيرات في حيازات الشركات المدرجة، وقرارات تخصيص صناديق التقاعد، وإطلاق المنتجات من قبل المؤسسات المالية التقليدية في وول ستريت.

يوفر تحليل السيناريو ثلاث مسارات محتملة. في حالة سوق الثور، يمكن زيادة المراكز بشكل مناسب، وإذا تجاوزت بيتكوين 95,000 دولار واستقرت، يمكن رفع المراكز إلى 40%-50%. في سوق التقلبات، يتم الحفاظ على مراكز تتراوح بين 20%-30%، ويتم تنفيذ عمليات الشراء والبيع على المدى القصير. في سوق الدب، يجب تقليل نسبة المراكز إلى أقل من 10% لتجنب المخاطر، وإذا انخفضت بيتكوين دون 80,000 دولار، يجب التفكير في الخروج بالكامل في انتظار إشارات اتجاه أكثر وضوحًا.

فيما يتعلق بآفاق السوق، تظهر تقييمات الاحتمالات أن احتمال حدوث سوق صاعدة حوالي 30%، واحتمال حدوث سوق متقلب 50%، واحتمال حدوث سوق هابطة 20%. يُظهر هذا التوزيع الاحتمالي أن المحللين يعتقدون أن السيناريو الأكثر احتمالًا على المدى القصير هو الاستمرار في التذبذب والتصحيح، بدلاً من الدخول الفوري في اتجاه أحادي. ستصبح الجولة الجديدة من استثمارات المؤسسات وسقوط سياسة التنظيم أحداث محفزة رئيسية. في إطار الوقت، من المحتمل أن يستمر التذبذب على المدى القصير (شهر واحد)، بينما من المتوقع أن يستعيد الاتجاه الصعودي تدريجيًا على المدى المتوسط (3 أشهر).

تحديد المخاطر الأساسية وتقييم السيولة

يجب أن يتضمن تحليل سوق الأصول الرقمية تحذيرات شاملة من المخاطر. في ما يتعلق بالمخاطر النظامية، قد تؤثر حالة عدم اليقين في الاقتصاد العالمي وتغيرات السياسة النقدية على سوق الأصول الرقمية ككل. سياسة أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي، وبيئة السيولة العالمية، والمخاطر الجيوسياسية هي جميعها عوامل ماكرو تؤثر على سوق التشفير.

فيما يتعلق بمخاطر العملات، يواجه البيتكوين عدم اليقين الناجم عن التحديثات التقنية، بينما يجب الانتباه إلى المشاكل المحتملة في عملية تطوير الإيثيريوم. تظهر مخاطر السيولة في عدم كفاية السيولة في السوق، مما قد يؤدي إلى زيادة الانزلاق عند إجراء معاملات كبيرة، وبالتالي يؤثر على العوائد. تعتبر مخاطر التنظيم هي أكبر عوامل البجعة السوداء، حيث يمكن أن تؤثر التغيرات في السياسات بشكل كبير على الصناعة بأكملها.

تظهر تقييمات صحة السيولة أن كل من BTC و ETH قد شهدتا انخفاضًا مؤخرًا، ولكن النطاق العام للتقلبات لا يزال تحت السيطرة نسبيًا. بلغ حجم تداول BTC 72.4 مليار دولار، بينما سجلت ETH حجم تداول 26.5 مليار دولار، مما يدل على عمق سوق جيد. هناك فرص تحكيم معينة على المدى القصير، ولكن يجب الانتباه إلى المخاطر الناتجة عن تقلبات السوق.