أبحاث آراء Gate Ventures: ابتكار ReFi وبداية عصر جديد لتطبيقات المستهلكين

Gate Ventures

مقدمة

لقد أنشأ Web3، من خلال تقنية blockchain، نموذجًا اقتصاديًا ونظامًا ثقافيًا يختلفان اختلافًا جذريًا عن عالم off-chain. يُظهر هذا التحول في النموذج إمكانيات غير محدودة، لكنه يجلب أيضًا تحديات التوافق مع Web2. من أجل التبني الجماعي، غالبًا ما يمتلك مستخدمو Web2 وسائل إنتاج وملكية مختلفة تمامًا. نتخيل أنه إذا كان من الممكن جلب الأصول التي يمتلكها حاليًا مستخدمو Web2 إلى on-chain، فلن يضيف ذلك فقط زخمًا أكبر إلى الاقتصاد on-chain، بل سيمكن أيضًا المستخدمين من كسب قيمة اقتصادية أكبر. في الوقت نفسه، سيغني ذلك من فئات الأصول off-chain المتاحة لتطبيقات on-chain، مما يعزز التنوع الأكبر داخل نظام blockchain البيئي.

في هذا السياق، تعتبر WiFi Master Key مثالاً نموذجياً. تأسست في عام 2012، خلال فترة الانتقال من 3G إلى 4G في الصين عندما كانت تكاليف البيانات المحمولة مرتفعة جداً، حلت WiFi Master Key مشكلة الشبكات العامة المحدودة والشبكات الخاصة المكلفة من خلال مشاركة الشبكة. كانت نموذج عملها الرئيسي هو تشجيع المستخدمين على مشاركة WiFi المنزلي الخاص بهم، مما خلق نظاماً بيئياً مشتركا للـ WiFi. في ذروتها، وصلت WiFi Master Key إلى 900 مليون مستخدم إجمالي و370 مليون مستخدم نشط شهرياً (MAU). ارتفعت التطبيق خلال موجة الطلب لكنها تراجعت لاحقاً بسبب تغيرات الأوقات. من جهة، انخفضت تكاليف البيانات المحمولة في الصين بسرعة، حيث قدمت شركات الاتصالات WiFi منزلي منخفض التكلفة وبيانات محمولة غير محدودة، بينما تم نشر بنية تحتية متزايدة من WiFi العامة. من جهة أخرى، أدت اعتماد التطبيق على كسر كلمات مرور WiFi للآخرين لمشاركة الشبكة إلى تكاليف أعلى وجودة اتصال ضعيفة، مما تسبب في النهاية في عدم رضا المستخدمين وفقدان السيطرة على السوق.

من هذا المثال، يمكننا أن نرى أن WiFi Master Key استفاد من بنية WiFi التحتية الضخمة الموجودة لبناء شبكة مشتركة قابلة لإعادة الاستخدام. مع الوصول إلى الإنترنت تقريبًا مجانًا، تمكنت من الوصول إلى ما يقرب من مليار مستخدم. يمتلك مستخدمو Web2 بشكل فطري أصولًا ضخمة النطاق، ولكن بسبب عدم التوافق الطبيعي مع خصائص أصول Web3، لا يمكن لهذه الأصول أن تطلق قيمتها بالكامل.

في الوقت نفسه، ندرك أن العديد من البنى التحتية الحالية في Web2 يمكن أن تفتح إمكانياتها بشكل أكبر من خلال السيولة العالمية في Web3، والاقتصاد المفتوح والمشترك، وإجماع البلوكشين القابل للتحقق، وميزات DeFi. نحن نسمي هذا النموذج ReFi (Repurpose Fi).

ReFi تختلف جذريًا عن مشاريع DePIN الحالية. غالبًا ما تتطلب أجهزة DePIN شراء أجهزة، ومع ذلك فإن هذه الأجهزة عادةً ما تكون محدودة القابلية للتوسع. لتحقيق النجاح الحقيقي، تحتاج إلى شبكات مبيعات وسلاسل إمداد محلية. ومع ذلك، بالنسبة للمنتجات التي تهدف إلى تلبية الاحتياجات الأساسية، فإن مجرد تقديم "فرص لكسب المال" ليس كافيًا؛ يجب أن يكون المنتج نفسه تنافسيًا ويحقق متطلبات المستخدم. تفتقر العديد من الفرق إلى كل من التمويل والقدرة على بناء نظام بيئي كامل، وبدلاً من ذلك تعتمد على KOLs أو بائعين كبار للترويج لآلات التعدين، مما يتحول غالبًا إلى مخططات شبيهة بالاحتيال.

على النقيض من ذلك، يعيد ReFi استخدام المخزون الحالي من الأصول داخل السوق العالمية المكونة من 8 مليارات مستخدم، مما يلغي الحاجة إلى إنتاج وتوزيع أجهزة إضافية، وبالتالي يقلل بشكل كبير من حواجز الدخول.

سنبرز بعض الفوائد المحتملة التي يمكن أن تنشأ بمجرد نقل أصول Web2 إلى السلسلة، مما يوفر للمجتمع إلهامًا رياديًا. يتجنب هذا النموذج مباشرة نموذج الأعمال "عرض المنتجات" الخاص بـ DePIN الذي يعتمد على إنتاج وبيع الأجهزة، وبدلاً من ذلك يجلب أصول Web2 الموجودة على نطاق واسع إلى السلسلة، مما يساعد رواد الأعمال على النجاح.

دراسات الحالة

واي فاي

عندما يتم دمج اقتصاديات الرموز مع الواي فاي، نجد أنه إذا كان بإمكان البنية التحتية الكبيرة الحالية للواي فاي أن تُفتح مباشرةً لمستخدمي الطرف الثالث، يمكن للأفراد كسب دخل من خلال تأجير ومشاركة الواي فاي، بينما يمكن للمشاريع تحفيز هذا السلوك من خلال إصدار الرموز.

يستهدف هذا النموذج بشكل رئيسي المستخدمين الذين يرغبون في الحصول على واي فاي خارجي مجاني وسريع، وعادة ما يكونون أولئك الذين يحتاجون إلى البقاء في مكان معين لفترة أطول. من ناحية أخرى، هناك الأسر التي لديها بنية تحتية للواي فاي قائمة. مع الانخفاض الكبير في تكاليف بيانات الهاتف المحمول، أصبح تقديم الواي فاي المجاني وحده أقل جاذبية، خاصة عندما تكون السرعات البطيئة والتأخير هي المقايضات. ومع ذلك، يمكن أن يحفز إدخال توكنوميكس هؤلاء المستخدمين بقوة على إعادة فتح موارد شبكاتهم، مما يتيح تبادل القيمة ومشاركة الإيرادات.

في عام 2023، كانت قيمة سوق الواي فاي العالمي 14.5 مليار دولار أمريكي ومن المتوقع أن تصل إلى 39.4 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2028، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 22.2%. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يولد سوق البيانات المحمولة إيرادات قدرها 0.6 تريليون دولار أمريكي في عام 2024. من عام 2024 إلى عام 2029، من المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب قدره 4.30%، ليصل إلى 0.8 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2029. تشير هذه الأرقام إلى أن نموذج مشاركة الواي فاي المدمج مع الاقتصاد الرمزي يمكن أن يؤمن موقعًا قويًا ضمن هذا السوق الذي يتوسع بسرعة.

عرض النطاق

Grass هو مثال ناجح على ReFi. هدفه هو السماح بتقديم عرض نطاق الإنترنت غير المستخدم مباشرة مقابل المكافآت. في سوق اليوم، تستخدم الشركات الكبيرة بالفعل شبكات البروكسي السكنية، حيث تصل إلى الإنترنت من خلال عرض النطاق الترددي المحلي لملايين المستخدمين. وهذا يجعل الخوادم تتعرف على الحركة على أنها قادمة من مستخدمين حقيقيين، مما يساعد الشركات على تجنب هجمات DDoS على العقد الفردية. يتم استخدام البروكسي السكني على نطاق واسع في تجريف الويب وتحليل البيانات، وبحوث السوق، وإدارة وسائل التواصل الاجتماعي، وحجز التذاكر الإلكترونية.

في الماضي، كانت الشركات التي تحتاج إلى بروكسيات سكنية عادةً ما تشتري الخدمات من مزودي البروكسي. كان هؤلاء المزودون يحصلون على عناوين IP السكنية من خلال ثلاثة قنوات رئيسية: خداع المستخدمين لتثبيت الإضافات، أو الشراء من مزودي خدمات الإنترنت، أو الاستحواذ من مؤجري عناوين IP. ومع ذلك، لم يعوضوا أبدًا المستخدمين النهائيين الذين كانوا المصدر الفعلي لهذه البروكسيات القيمة. تهدف Grass إلى تغيير ذلك من خلال السماح للمستخدمين بالمساهمة في عرض النطاق الترددي غير المستخدم لديهم، مما يحوله إلى مورد بروكسي للشركات الكبيرة التي تحتاج إلى الوصول إلى الويب. تجعل هذه الطريقة السوق أكثر انفتاحًا وشفافية.

بالنسبة للمستهلكين، لا يزال السوق الحالي صغير نسبياً. في عام 2023، بلغت مبيعات سوق خدمات البروكسي السكنية العالمية حوالي 620 مليون دولار أمريكي، ومن المتوقع أن تنمو إلى 840 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2030، بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 4.6%.

بيانات

تُمثل مساهمة بيانات مستخدمي Web2 أيضًا مسارًا محتملًا ثوريًا، خاصةً مع مواجهة نماذج اللغة الكبيرة وعوامل الذكاء الاصطناعي اليوم تحديات تتعلق بقوة الحوسبة والوصول إلى بيانات عالية الجودة. كانت Scale AI بارزة بشكل خاص في هذا المجال، مع الشعار "مكّن الذكاء الاصطناعي ببياناتك."

نموذج عمل Scale AI، المصدر: Scale AI

تدور نموذج الأعمال الأساسي لشركة Scale AI حول ربط بيانات المستخدمين. تربط منصتها المهام بين عمال البيانات ذوي التكلفة الفعالة من جنوب شرق آسيا، الذين يقومون بتصنيف البيانات التي يرفعها المستخدمون ثم يمدون هذه البيانات إلى النماذج الكبيرة بينما يقومون أيضًا بتقييم مخرجات تلك النماذج. تلعب البيانات دورًا مهمًا للغاية في تدريب LLMs أو النماذج المتخصصة. يصف البعض Scale AI بأنها "الشركة الوحيدة التي تبيع المجارف". متوسط الأجر بالساعة لمصنفي البيانات حوالي 1-2 دولار أمريكي، وقد مكن هيكل العمالة منخفض التكلفة Scale AI من توسيع العمليات بكفاءة.

بالنسبة لمشاريع Web3، يمكن استخدام الرموز لتحفيز العمال، مما قد يؤدي إلى زيادة أجورهم بالساعة بشكل كبير. لقد لاحظنا أن Vana، المدعومة من Paradigm، تتبع نموذج Data DAO مشابه. بينما نموذج عملها منظم بشكل جيد، قد تواجه تحديات ضمن بيئة Web3 التي تعطي الأولوية للاستثمار المدفوع بالاهتمام. تكمن المشكلة الرئيسية في نطاقها الضيق - حيث أنها تتفاعل مع Data DAOs، فإن الوعي لدى المستخدمين منخفض نسبيًا، مما يحد بدوره من الطلب من جانب الشراء على رمزها.

مثال أكثر إيجابية هو Aggregata، التي تستهدف مباشرة تجار التجزئة. إنها تسمح بتحميل بيانات محادثة ChatGPT إلى Aggregata لمزيد من تدريب النموذج. لقد secured Aggregata بالفعل استثمارًا من Binance Labs. نعتقد أن توزيع الحوافز المعتمد على الرموز يمكن أن يكافئ بفعالية كل من مقدمي البيانات ومعلّمي البيانات، مما يضمن تدفق معظم الأرباح إلى المشاركين في النظام البيئي، بدلاً من تركّزها فقط على المنصة.

في عام 2024، يُقدّر سوق تصنيف البيانات العالمي بقيمة 838.2 مليون دولار أمريكي ومن المتوقع أن يصل إلى 10.346 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2033، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 32.2%.

طاقة

يعتبر Daylight حالة ناجحة أخرى، مع الشعار "إعادة استخدام طاقتك الزائدة، لتصبح عائدًا جديدًا." جمعت الشركة 13.2 مليون دولار أمريكي عبر جولتين من التمويل بقيادة a16z وصندوق Lattice. يركز Daylight على إدارة الشبكات الطرفية وتوليد الطاقة، باستخدام التوكن لتشجيع الأسر على تركيب أجهزة مثل الألواح الشمسية وسخانات المياه. يمكن التحكم في هذه الأجهزة عبر الهواتف الذكية، حيث يكسب المستخدمون التوكن كمكافآت. من خلال تقديم حوافز التوكن، يعزز Daylight اعتماد الطاقة النظيفة بينما يوازن الحمل على الشبكات المركزية.

هذا النموذج أقرب إلى DePIN. ومع ذلك، إذا كان يمكن إجراء تحسينات دون الحاجة إلى شراء المستهلكين لمعدات إلكترونية جديدة - من خلال إعادة استخدام البنية التحتية للطاقة النظيفة الحالية من خلال التوكنات - سيكون من الأسهل بكثير توسيع هذا النهج. في الأساس، تقوم Daylight ببيع أجهزة الطاقة النظيفة، بينما يكمن جوهر ReFi في إعادة استخدام قواعد الأصول الكبيرة الموجودة بالفعل. قد يكون نموذجًا قابلاً للتطبيق التعاون مع الشركات المصنعة الحالية لإنشاء نظام أو معيار مواصفات، مما يمكّن أجهزة الطاقة النظيفة الخاصة بهم من الاتصال مباشرة على السلسلة للحصول على مكافآت توكن. نتطلع إلى الفرق التي تبتكر في هذا المجال.

وفقًا للتقارير، كانت قيمة سوق معدات توليد الطاقة العالمية 110.4 مليار دولار أمريكي في عام 2022 ومن المتوقع أن تصل إلى 173.1 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2032، مع معدل نمو سنوي مركب قدره 4.8٪ من 2023 إلى 2032.

خاتمة

في هذه المقالة، حددنا التوافق الطبيعي غير المتوافق بين مستخدمي Web3 و Web2، لا سيما فيما يتعلق بأصول Web2. لمعالجة ذلك، نقترح اتجاهًا جديدًا: ReFi (Repurpose Finance). من خلال الاستفادة من البنية التحتية الضخمة الموجودة لمستخدمي Web2 والأصول المملوكة من قبل المستخدمين، وتوجيهها على السلسلة من خلال تقنية البلوكشين والرموز، يمكننا فتح طبقات جديدة من الإمكانيات.

جوهر ReFi يكمن في إعادة استخدام الموارد المستخدمة على نطاق واسع التي توجد بالفعل - وحدات معالجة الرسوميات المنزلية، شبكات الواي فاي، النطاق الترددي، البيانات، والطاقة - بناءً على أسسها الواسعة. في حين أن مفهوم ReFi ليس بجديد تمامًا، فإن أكبر اختلاف له عن DePIN هو أنه لا يتطلب شراء أجهزة جديدة. بدلاً من ذلك، فإنه يطبق الاقتصاد الرمزي لإعادة استخدام الأسواق المالية القائمة على نطاق واسع.

ومع ذلك، يجب النظر بعناية في الطلب الحقيقي والكفاءة. قد لا تكون بعض اتجاهات إعادة التوجيه مثالية. على سبيل المثال، فإن استخدام النطاق الترددي لشبكات الوكلاء السكنية (مثل Grass) له حجم سوق محدود، على الرغم من أن الطلب لا يتطلب كفاءة عالية. من ناحية أخرى، قد لا يكون من الواقعي المساهمة بالنطاق الترددي لنقل بيانات الذكاء الاصطناعي أو وحدات معالجة الرسومات لتدريب نماذج اللغة الكبيرة تحت الظروف التقنية الحالية، حيث تتطلب هذه التطبيقات كفاءة عالية للغاية، مما يجعل التجارة صعبة.

نتطلع إلى رؤية المزيد من سيناريوهات تطبيق ReFi التي تسمح لرواد الأعمال بالاستفادة المباشرة من أصول 8 مليارات مستخدم في Web2 في العالم. مع السيولة العالمية لـ blockchain، وتخزين الحالة الموزعة، والرموز الاقتصادية، يمكن دمج هذه الأصول في نظام Web3 البيئي، مما يفتح عصرًا جديدًا من خلق القيمة واستخدام الموارد.

تنبيه

لا تشكل هذه المحتوى عرضًا أو دعوة أو توصية. يجب عليك دائمًا طلب نصيحة مهنية مستقلة قبل اتخاذ أي قرار استثماري. يرجى ملاحظة أن Gate و/أو Gate Ventures قد تقيد أو تحظر بعض أو كل الخدمات للمستخدمين من المناطق المحظورة. يرجى الرجوع إلى اتفاقية المستخدم المعمول بها لمزيد من المعلومات.

عن Gate Ventures

جييت فينتشرز هي الذراع الاستثماري لرأس المال المخاطر في جييت، وتركز على الاستثمارات في البنية التحتية اللامركزية، والنظم البيئية، والتطبيقات التي ستعيد تشكيل العالم في عصر الويب 3. تتعاون جييت فينتشرز مع قادة الصناعة العالميين لتمكين الفرق المبتكرة والشركات الناشئة التي تعيد تعريف التفاعلات الاجتماعية والمالية.

الموقع الرسمي: https://www.gate.com/ventures

شكراً لاهتمامكم.